1. 企業情報
早稲田学習研究会は、小・中・高校生を対象とした集団指導塾「W早稲田ゼミ」を運営する企業です。北関東を中心に展開し、個別指導塾も提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
学習塾業界に属しており、北関東地域を中心に一定のシェアを有していると考えられます。少子化が進む中で、地域密着型の運営と、集団指導と個別指導を組み合わせた多様なサービス提供が競争優位性につながる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、具体的な中期経営計画は開示されていません。しかし、売上高の増加と利益の確保を目指していることが伺えます。2025年3月期の決算では、各セグメント（ゼミ、ハイ、ファースト個別）で売上高が増加しており、事業の成長が見られます。
4. 事業モデルの持続可能性
少子化の影響を受けやすい業界ですが、早稲田学習研究会は、地域密着型の運営や、多様なコース設定、個別指導との組み合わせにより、市場ニーズの変化に対応しようとしています。
5. 技術革新と主力製品
学習塾事業が中心であり、技術革新というよりは、教育内容の質の向上や、生徒の学習意欲を高めるための工夫が重要となります。主力製品は、小・中・高校生向けの学習塾サービスです。
6. 株価の評価
- 株価: 1045.0円
- EPS（会社予想）: 105.09円
- PER（会社予想）: 9.94倍 (業界平均: 15.0)
- BPS（実績）: 692.81円
- PBR（実績）: 1.51倍 (業界平均: 1.2)
PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRは業界平均よりやや高いですが、ROEが高いことから、効率的な経営が行われていると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1032円から1056円の間を変動しており、1045円で取引されています。年初来高値は1075円、年初来安値は920円です。200日移動平均線は1016.77円であり、現在の株価はこれを上回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は6,986百万円（前年同期比8.1%増）と増加傾向にあります。
- 営業利益: 2025年3月期は1,492百万円（前年同期比2.8%増）と増加しています。
- 当期純利益: 2025年3月期は1,038百万円（前年同期比3.2%減）と減少しています。
- ROE（実績）: 15.02%と高い水準を維持しています。
- 自己資本比率（実績）: 75.3%と財務体質は良好です。
過去数年間のデータから、売上高と営業利益は増加傾向にありますが、当期純利益は減少している点が注目されます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.74%
- 1株配当（会社予想）: 60.00円
- 配当性向: 80.48%
高い配当利回りは魅力的ですが、配当性向が高い点には注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、1032円から1056円の間を変動しており、方向感は定まっていません。出来高は低調で、投資家の関心はそれほど高くない可能性があります。
11. 総評
早稲田学習研究会は、北関東を中心に学習塾を展開する企業であり、高いROEと良好な財務体質が特徴です。高い配当利回りも魅力的です。
* 少子化による生徒数の減少リスク。
* 学習塾業界の競争激化。
* 当期純利益の減少。
* 高い配当性向。
これらの点を考慮し、企業の成長性やリスクを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5869 |
| 企業名 | 早稲田学習研究会 |
| URL | https://www.wasedazemi.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。