決算説明：ビーグリー（3981）

2024年12月期 決算説明会資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ビーグリー (Beaglee Inc.)
  • 主要事業分野: コミック配信サービス「まんが王国」の運営、まんが王国オリジナル作品のデジタル出版、その他周辺ビジネス
  • 代表者名: 吉田 仁平
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年2月17日(月)
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間: 2024年12月期
• セグメント:
  • プラットフォームセグメント: コミック配信サービス「まんが王国」の運営、まんが王国オリジナル作品のデジタル出版、その他周辺ビジネス
  • コンテンツセグメント: ぶんか社を中心とする書籍・雑誌の出版、およびそれらのデジタル出版

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 18,446百万円 (前期比 3.3%減)
  • 営業利益: 1,786百万円 (前期比 19.4% 増)
  • 経常利益: 1,726百万円 (前期比 19.8% 増)
  • 当期純利益: 1,303百万円 (前期比 89.1% 増)
  • 1株当たり当期純利益: 220.02円
  • 前年同期比: 売上高は減収、営業利益、経常利益、当期純利益は増益
• セグメント別状況:
  • プラットフォームセグメント: 売上高は減収、営業利益は増益
  • コンテンツセグメント: 売上高は増収、営業利益は増益

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は、Pセグが減収、Cセグが増収となったことで、前期比3.3%の減収
  • 営業利益は、両セグメントともに増益となったことで、過去最高益
  • 当期純利益は、子会社間の吸収合併の実施に伴い、承継した税務上の繰越欠損金を活用し、法人税等が減少したことで、前期比89.1%の増益
• 増減要因:
  • 売上高: Pセグの減収、Cセグの増収
  • 営業利益: 両セグメントの増益
  • 当期純利益: 子会社間の吸収合併に伴う繰越欠損金の活用

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • グループ全体の流通総額で、電子書籍市場における流通コミック売上シェア 5%以上を目指す
• 進行中の施策:
  • プラットフォームセグメント:
    • ロイヤルカスタマー戦略の継続と運用最適化
    • ライトユーザーの獲得・定着の強化
    • オリジナルコンテンツ制作の強化
  • コンテンツセグメント:
    • 得意ジャンルである女性向け作品の拡大に加え、読者層が広い一般作品を強化
• セグメント別施策:
  • プラットフォームセグメント:
    • 売上高及び『まんが王国』の売上高はYonY94%
    • 下期において広告運用の見直し等を実施したことでMAUが減少
    • 2024年下期の『まんが王国』の売上高はYonY90%
    • 営業利益は、広告宣伝費をはじめとした販売管理費が下期に大きく減少したことにより、YonY+47百万円
    • 広告宣伝費は、広告運用の見直しに加え、広告ヒットに恵まれず、出稿量を抑制したことで、YonY▲515百万円
  • コンテンツセグメント:
    • デジタル売上高はデジタル作品の発刊点数が堅調に推移し、YonY110%
    • 紙出版売上高は配本部数のコントロールを実施した結果、YonY87%
    • 紙出版売上高が前期比で減少したものの、デジタル売上高が伸長したことで、セグメント売上高はYonY102%
    • デジタル売上高の伸長により、デジタル収益はYonYで増加
    • 配本の減少に伴い、製造原価も減少したこと、海外向け許諾が好調だったことから、紙出版収益はYonYで改善
    • デジタル出版の牽引により売上総利益が増加したことで、営業利益はYonY+242百万円

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 売上高: 19,593百万円 (+6.2%)
  • 営業利益: 1,764百万円 (-1.3%)
  • 経常利益: 1,709百万円 (-1.0%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 885百万円 (-32.1%)
  • 1株当たり当期純利益: 159.02円
  • 調整後EBITDA: 2,775百万円 (+0.3%)
• 中長期計画:
  • 2027年までに、電子書籍市場における流通コミック売上シェア 5%以上を目指す

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 将来の成長投資に必要となる内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続的な利益還元を実施
  • 従来の配当性向10%を30%に引き上げ、新たにDOE（連結自己資本配当率）を設定
• 配当実績:
  • 2021年12月期: 8円
  • 2022年12月期: 12円
  • 2023年12月期: 15円
  • 2024年12月期: 23円
  • 2025年12月期(予想): 48円

製品やサービス

• 製品:
  • 主要製品: コミック配信サービス「まんが王国」
• サービス:
  • 主要サービス: コミック配信サービス「まんが王国」、小説投稿サービス「novelba」
  • 顧客層: 20-40代の女性
• 協業・提携:
  • 日本テレビグループとの取り組み
  • Huluとの業務提携

重要な注記

• リスク要因:
  • 本発表における情報は、いわゆる「見通し情報」を含み、実質的に異なる結果を招く可能性がある
  • 一般的な業界や市場の状況、金利、為替変動などの経済状況も影響する
• その他:
  • 本資料に記載された会社名、サービス名及び製品名等は該当する各社の商標又は登録商標

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。