1. 企業情報
- 事業内容: 靴小売最大手。「ABCマート」を全国展開し、スポーツ、カジュアルシューズを主力とする。海外展開も積極的に行っており、韓国、台湾、ベトナム、米国などにも店舗を展開。子会社には「オッシュマンズ」がある。
- 特徴: 自社ブランドに加え、VANS、HAWKINSなど多数のブランドを取り扱う。
- 本社所在地: 東京都港区
- 設立: 1985年6月6日
- 従業員数: 9,075人
- 代表者: 野口 実
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 小売業（アパレル小売）
- ポジション: 靴小売業界における最大手。
- 競争優位性: 全国的な店舗網、多様な品揃え、自社ブランドとライセンスブランドの組み合わせによる商品戦略。
- 課題: 国内市場の成熟化、ECサイトとの競争激化、海外展開におけるリスク管理。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細不明
- 中期経営計画:
- 重点分野:
- 国内：ハンズフリーシューズ、スポーツアパレルの販売強化、店舗展開（「GRAND STAGE」と「ABC-MART SPORTS」の出店強化）
- 海外：韓国を中心に新規出店、インバウンド需要への対応
- 重点分野:
- その他: 2025年2月期の決算短信によると、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益は増加。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 実店舗とECサイトを通じた販売。
- 市場ニーズへの適応力:
- 実需に強い商品やトレンド商品の投入。
- ハンズフリーシューズなど、新たな需要への対応。
- インバウンド需要への対応。
- 持続可能性への課題:
- ECサイトとの競争激化。
- 原材料費や人件費の上昇によるコスト増。
- 海外展開におけるリスク管理。
5. 技術革新と主力製品
- 技術革新: 詳細不明
- 主力製品: スニーカー、革靴、サンダルなど幅広い種類の靴。自社ブランド、ライセンスブランド。
- 収益を牽引する製品: ハンズフリーシューズ、スポーツアパレルなど。
6. 株価の評価
- 株価: 2,962.0円（2025年6月30日終値）
- PER（会社予想）: 16.11倍（業界平均:21.3）
- PBR（実績）: 2.00倍（業界平均:1.8）
- EPS（会社予想）: 183.87円
- BPS（実績）: 1,483.45円
- 評価: PERは業界平均より低く、割安感がある。PBRは業界平均より高い。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 3,310円
- 年初来安値: 2,552円
- 直近10日間の株価は、2,843.5円から2,978.5円の間を推移。
- 200日移動平均線: 2,973.27円
- 50日移動平均線: 2,819.28円
- 判断: 200日移動平均線を若干下回っている。直近では上昇傾向にある。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で3,722億2百万円と増加傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で625億50百万円と増加傾向。営業利益率は16.8%。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で453億58百万円と増加傾向。
- ROE（実績）: 12.78%
- ROA（過去12か月）: 9.70%
- 自己資本比率（実績）: 87.7%
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは56.13Bと堅調。
- 分析: 収益性、効率性、安全性は高い。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.36%
- 1株配当（会社予想）: 70.00円
- 配当性向: 38.21%
- 株主還元策: 配当を実施。
- その他: 2024年2月期末配当は122.00円。2025年2月期末配当は70.00円を予想。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向。
- 出来高: 607,900株（2025年6月30日）
- 信用取引: 信用買残は増加傾向、信用倍率は13.79倍と高い。
- 株価への影響要因:
- 業績動向
- 国内消費動向
- 海外展開の進捗
- インバウンド需要
- 競合他社の動向
11. 総評
エービーシー・マートは、靴小売業界の最大手であり、安定した収益基盤を持つ。業績は堅調に推移しており、増収増益を達成している。財務体質も良好で、株主還元にも積極的。株価は割安感がある。今後の成長戦略として、国内ではハンズフリーシューズやスポーツアパレルの販売強化、店舗展開、海外では韓国を中心とした新規出店、インバウンド需要への対応などが挙げられる。
企業情報
| 銘柄コード | 2670 |
| 企業名 | エービーシー・マート |
| URL | http://www.abc-mart.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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