1. 企業情報
木村工機株式会社は、工場や業務施設向けの空調システム機器を開発、製造、販売している企業です。特にヒートポンプ式の空調機に強みを持っており、省エネ性能の高い製品を提供しています。1947年の設立で、大阪に本社を置いています。
2. 業界のポジションと市場シェア
木村工機は、業務用空調機器市場において、ヒートポンプ技術を強みとしています。具体的な市場シェアに関するデータは公開されていませんが、省エネ性能へのニーズが高まる中で、競争優位性を確立していると考えられます。課題としては、競合他社との差別化を維持し、技術革新を続けることが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、環境に配慮した省エネ空調システムの提案を積極的に展開しています。中期経営計画の具体的な内容は詳細には不明ですが、省エネ性能の高い製品開発を加速させ、市場ニーズに対応していく方針であると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
木村工機の収益モデルは、業務用空調機器の販売と、それに付随するサービスに依存しています。省エネ性能へのニーズの高まりは追い風であり、事業の持続可能性を高める要因となっています。市場ニーズの変化への適応としては、技術革新による製品の高度化や、顧客ニーズに合わせたカスタマイズなどが重要になります。
5. 技術革新と主力製品
木村工機の主力製品は、ヒートポンプ式の空調機です。省エネ性能に優れており、環境負荷低減に貢献しています。技術開発の動向としては、より高い省エネ性能や、多様なニーズに対応できる製品開発が重要になると考えられます。
6. 株価の評価
- 株価: 9,600円
- PER（会社予想）: 13.08倍
- PBR（実績）: 2.91倍
- EPS（会社予想）: 733.89円
- BPS（実績）: 3,301.49円
PERは業界平均（10.7倍）と比較してやや高いですが、成長性や収益性を考慮すると妥当な範囲内とも考えられます。PBRは2.91倍であり、割高感があります。EPS、BPSは堅調に推移しており、企業の成長を示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月20日に10,290円の高値をつけた後、やや調整が入っています。200日移動平均線（6,999.77円）を大きく上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は160.4億円（前年同期比15.8%増）と、堅調に推移しています。
- 営業利益: 2025年3月期は36.7億円（前年同期比37.2%増）と大幅に増加しています。
- 当期純利益: 2025年3月期は24.9億円（前年同期比20.9%増）と増益基調です。
- ROE（実績）: 23.31%と非常に高い水準です。
- 自己資本比率（実績）: 53.0%と財務体質は良好です。
過去数年間の業績推移を見ると、売上高、利益ともに増加傾向にあり、高い収益性と財務の安定性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.46%
- 1株配当（会社予想）: 140.00円
- 配当性向: 17.17%
配当利回りは、現時点では特段高い水準ではありません。配当性向は低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇トレンドにあり、好調な業績を反映していると考えられます。
信用買い残が20,400株、信用倍率が0.00倍と、需給は良好です。
株価への影響を与える要因としては、業績動向、市場全体の動向、競合他社の動向などが挙げられます。
11. 総評
木村工機は、ヒートポンプ技術を強みとする業務用空調機器メーカーであり、業績は好調に推移しています。高いROEと良好な財務体質、そして増益基調にあることから、今後の成長も期待できます。株価は割高感があるものの、上昇トレンドにあり、今後の業績拡大によっては、更なる株価上昇も期待できると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6231 |
| 企業名 | 木村工機 |
| URL | https://www.kimukoh.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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