1. 企業情報
- 事業内容: 野村総合研究所（NRI）は、コンサルティング、金融ITソリューション、産業ITソリューション、ITプラットフォームサービスを提供するシステム構築大手です。野村證券を母体とし、金融機関と流通業を中心に顧客としています。コンサルティングから、システム開発・運用まで一貫して提供しています。
- 特徴: 野村證券系のSIerであり、金融ITソリューションに強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: ITサービス業界において、大手SIerとして高いプレゼンスを誇ります。特に金融ITソリューション分野では、豊富な実績とノウハウを有しています。
- 競争優位性: 野村證券グループとの連携による安定した顧客基盤、コンサルティングからシステム構築・運用までをワンストップで提供できる点が強みです。
- 課題: IT業界全体の競争激化、技術革新への迅速な対応、人材確保などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画（2023-2025）では、コアビジネス領域、DX進化、グローバル、マネジメントの4つの領域での成長戦略を推進しています。
- 中期経営計画:
- 2026年3月期目標：売上収益8,100億円、営業利益1,500億円、ROE20%以上を目指しています。
- セグメント戦略：コンサルティング、金融ITソリューション、産業ITソリューション、IT基盤サービスの各分野で成長を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 顧客のIT投資需要を背景に、コンサルティング、システム開発、運用保守サービスを提供することで安定的な収益を確保しています。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル技術を活用した企業変革（DX）の推進、脱炭素、リスキリングなど、社会課題の解決に貢献することで、持続的な成長を目指しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 最新のIT技術（AI、クラウド、セキュリティなど）を活用したソリューション開発を強化しています。
- 主力製品・サービス: 金融機関向けシステム、流通業向けシステム、コンサルティングサービスなどが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 181.78円
- PER（会社予想）: 31.30倍
- BPS（実績）: 758.67円
- PBR（実績）: 7.50倍
- PERとPBRの比較: 業界平均PER23.2と比較して、やや割高な水準です。PBRは7.50倍と高めです。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 本日終値：5,689円
- 年初来高値：6,039円
- 年初来安値：4,444円
- 直近10日間の株価は、下落傾向にあります。
- 50日移動平均：5,705.42円
- 200日移動平均：5,108.04円
- 52週高値から下落しており、高値圏からの調整局面にあると見られます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で7,648.13億円と、堅調に推移しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で1,349.07億円と、増益傾向です。
- ROE（実績）: 22.50%と高い水準を維持しています。
- ROA（過去12か月）: 9.04%
- 自己資本比率（実績）: 46.7%と、財務体質は良好です。
- 売上高営業利益率: 17.6%と高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.30%
- 1株配当（会社予想）: 74.00円
- 配当性向: 38.52%
- 株主還元策: 配当による還元を重視しています。2026年3月期の配当予想は74円と増配を予定しています。
- Ex-Dividend Date: 2025年9月29日
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間では下落傾向にあり、モメンタムは弱くなっています。
- 信用取引:
- 信用買残：157,700株（前週比-31,700株）
- 信用売残：57,400株（前週比+5,900株）
- 信用倍率：2.75倍
- 信用状況は、やや買い優勢です。
- 株価への影響要因: 業績動向、IT投資の動向、競合他社の動向、金利動向などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
野村総合研究所は、安定した収益基盤と高い収益性を誇る優良企業です。金融ITソリューションに強みを持ち、中期経営計画に基づき成長戦略を推進しています。財務体質も良好で、株主還元にも積極的です。
ただし、株価は割高感があり、直近の株価は下落傾向にあるため、今後の株価動向には注意が必要です。
IT業界の競争激化や、金利上昇などの外部環境の変化にも注視し、長期的な視点での投資判断が求められます。
企業情報
| 銘柄コード | 4307 |
| 企業名 | 野村総合研究所 |
| URL | https://www.nri.com/jp/index.html |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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