1. 企業情報
- 事業内容
Gunosyは、スマートフォン向けのニュース・情報配信アプリ「グノシー」などを運営する情報キュレーションサービス企業です。主力の「Gunosy」アプリのほか、「auサービスToday」「News Pass」など複数の情報アプリを展開。最適な広告配信技術を強みとし、ユーザーの興味関心に合わせた情報提供を行っています。近年は子会社「ゲームエイト」によるゲーム攻略・情報サービスが収益の柱となっています。
– 設立・規模
2012年設立、本社は東京都渋谷区。従業員数は187名、平均年齢35.2歳、平均年収700万円。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
情報キュレーションアプリ業界で一定の知名度とユーザー数を持つ中堅企業。国内累計ダウンロード数は約7,500万DLと大規模です。
競合には「SmartNews」「Yahoo!ニュース」などが存在し、競争は激しい状況です。
– 競争優位性・課題
広告配信の最適化技術や、ゲームエイトなど多角的なメディア展開が強み。一方で、広告市場の変動やユーザーのアプリ利用動向の変化が業績に影響しやすい点が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略
「情報を世界中の人に最適に届ける」ことを掲げ、情報配信プラットフォームの拡大と広告収益の最大化を目指しています。
– 中期経営計画・重点分野
– メディア事業の収益力強化
– ゲームエイト事業の成長促進
– 広告商品の多様化と最適化技術の高度化
– 新規サービス・投資事業の推進
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
主力は広告収入（ディスプレイ広告、ネイティブ広告等）。ゲームエイトによる攻略情報サービスも広告・アフィリエイト収入が中心。
– 市場ニーズ変化への適応力
スマートフォン普及やインターネット広告市場の成長を背景に事業展開。ただし、広告市況やユーザー行動の変化に左右されやすく、持続的な成長には新規事業やサービス多角化が求められます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性
AI・機械学習を活用した情報キュレーション・広告最適化技術を保有。ユーザーごとの興味関心に基づくパーソナライズ配信が特徴です。
– 収益を牽引する製品・サービス
– 「グノシー」アプリ
– 「ゲームエイト」：ゲーム攻略情報サイト
– 「auサービスToday」「News Pass」等
6. 株価の評価
- PER（予想）：86.80倍（業界平均17.0倍より大幅に高い）
- PBR（実績）：1.38倍（業界平均1.8倍より低い）
- EPS（予想）：7.50円
- BPS（実績）：472.30円
- 株価：651円
- BPSに対する株価倍率は約1.38倍
- 業績回復期待はあるものの、利益水準が低くPERは高め
7. テクニカル分析
- 株価推移
- 年初来高値：714円
- 年初来安値：492円
- 直近株価：651円
- 50日移動平均：612.78円
- 200日移動平均：655.95円
- 直近10日間で上昇傾向が見られ、年初来高値圏に接近中。
- 直近出来高も増加傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益推移
- 売上高は2021年以降減少傾向（2021年8,910百万円 → 2024年7,344百万円）
- 直近12か月は営業利益黒字（71百万円）だが、純利益は赤字（-1,186百万円）
- ROE（実績）：-11.47%（赤字）
- ROA（過去12か月）：4.06%
- 自己資本比率：87.2%（財務健全性は高い）
- キャッシュ：57億円（潤沢）
- 過去数年の傾向
- 売上・利益ともに減少傾向、2023年・2024年は純損失が続く
- 2025年3Q時点では黒字転換（四半期純利益204百万円）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：2.81%（1株配当18.3円）
- 配当性向：実績ベースでは赤字のため算出不可
- 自社株買い：自己株式保有0.57%（特段の自社株買い施策は見られず）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム
- 直近10日間で株価は上昇傾向（6月下旬～7月初旬にかけて600円台前半→650円台へ）
- 信用買残が増加傾向、信用倍率は高水準（17.93倍）
- 投資家関心
- インサイダー保有比率が高く（45%）、安定株主が多い
- 機関投資家の保有比率は低め（11.87%）
11. 総評
Gunosyは、スマートフォン向け情報キュレーションアプリ「グノシー」などを展開し、広告収入を主軸とするビジネスモデルを持つ企業です。業界内では一定の存在感があるものの、競争が激しく、近年は売上・利益の減少傾向が続いています。2025年3Qで黒字転換の兆しが見られますが、通期では赤字基調が続いています。財務体質は健全で、キャッシュも潤沢です。株価は直近で上昇傾向にあり、配当利回りも一定水準を維持していますが、PERは業界平均に比べて高く、収益性の改善が今後の課題となります。広告市場の動向や新規事業の成長が今後の業績を左右するポイントとなります。
企業情報
| 銘柄コード | 6047 |
| 企業名 | Gunosy |
| URL | https://gunosy.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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