1. 企業情報
- 社名：株式会社エスプール
- 設立：1999年12月1日
- 本社所在地：東京都千代田区外神田1-18-13 秋葉原ダイビル
- 従業員数：1,193人（平均年齢34.4歳、平均年収571万円）
- 市場区分：東証プライム
- 事業内容：
- コールセンター等への人材派遣（人材ソリューション）
- 障がい者雇用支援の農園事業
- 行政BPOサービス
- 環境経営支援・脱炭素支援
- その他、物流アウトソーシングや越境EC支援等
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界分類：サービス業（人材派遣・アウトソーシング）
- 主な競合：パーソルHD、リクルートHD、スタッフサービス等大手派遣会社
- 競争優位性：
- 障がい者雇用支援や環境経営支援など、ニッチかつ社会的要請の高い分野に強み
- コールセンター向け等、コミュニケーションスキル重視の派遣に特化
- 課題：
- 大手総合人材会社との競争
- 労働市場動向や法規制（派遣法等）の影響
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン：社会課題解決型アウトソーシング企業
- 重点分野：
- 障がい者雇用支援サービスの拡大
- 環境経営・脱炭素支援サービスの強化
- 広域行政BPOサービスの拡大
- 中期経営計画：
- 具体的な数値目標やKPIは開示なし
- 重点事業の成長を通じた収益基盤の強化を目指す
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：
- 派遣・請負によるストック型収益＋BPO等のプロジェクト型収益
- 障がい者雇用支援や環境支援は社会的ニーズの高まりで持続性あり
- 市場ニーズの変化への適応：
- 法規制や社会的要請に対応した新規サービス開発実績あり
- 多角化により景気変動リスクを一部ヘッジ
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発：
- 特筆すべき独自技術は限定的だが、業務効率化やBPOのノウハウ蓄積
- サステナビリティ研修動画等の新サービス展開
- 収益牽引事業：
- 障がい者雇用支援サービス（農園運営等）
- コールセンター向け人材派遣
- 環境経営支援サービス（カーボンクレジット販売等）
6. 株価の評価
- 株価：347円（2025/7/2終値）
- EPS（会社予想）：24.15円
- BPS（実績）：113.58円
- PER（会社予想）：14.37倍（業界平均17.0倍）
- PBR（実績）：3.06倍（業界平均1.8倍）
- 配当利回り（会社予想）：2.88%
- 評価：
- PERは業界平均より割安水準
- PBRは業界平均より高め
7. テクニカル分析
- 直近株価推移：
- 直近10日間で330円台から347円まで上昇傾向
- 50日移動平均：326.78円、200日移動平均：319.90円
- 年初来高値：361円、年初来安値：244円
- 現状：
- 直近は高値圏に接近しつつあるが、年初来高値にはやや届かず
- 出来高は安定しており、流動性も十分
8. 財務諸表分析
- 売上高：25,554百万円（2024/11期）、前年比微減
- 営業利益：2,783百万円（2024/11期）、前年同水準
- 純利益：2,099百万円（2024/11期）、前年比増
- ROE：22.89%（実績）、高水準
- ROA：5.18%（実績）
- 自己資本比率：24.8%（やや低め）
- キャッシュフロー：
- 営業CF：4,590百万円（過去12ヶ月）
- フリーCF：1,500百万円
- 財務安全性：
- 総負債/自己資本比率：272.61%（レバレッジ高め）
- 流動比率：0.65（短期資金繰り注意）
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績：10.00円（2024年、2025年予想も同額）
- 配当利回り：2.88%（予想）
- 配当性向：37.62%
- 自社株買い：現時点で特段の発表なし
- その他：5年平均配当利回りは1.69%で、近年は増配傾向
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム：
- 直近1ヶ月で上昇基調
- 52週変動幅：229円～382円、現在は高値圏寄り
- 信用取引動向：
- 信用買残増加、信用倍率8.66倍とやや買い長
- 投資家構成：
- インサイダー保有比率高め（39.36%）
- 機関投資家保有比率は14.07%
11. 総評
エスプールは、障がい者雇用支援や環境経営支援など社会的ニーズの高い分野に強みを持つアウトソーシング・人材派遣企業です。直近の業績は安定しており、ROEなど収益性指標も高水準を維持しています。株価は業界平均PERよりやや割安ですが、PBRは高め。配当利回りも過去平均より上昇傾向です。財務面では自己資本比率や流動比率がやや低く、レバレッジの高さが見られます。今後は重点分野の成長と財務体質の強化が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 2471 |
| 企業名 | エスプール |
| URL | http://www.spool.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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