1. 企業情報
セーラー万年筆は、1911年創業の老舗万年筆メーカーです。文房具大手プラスの子会社であり、万年筆、ボールペン、シャープペンシルなどの筆記具を国内外で販売しています。また、プラスチック射出成形機用の取出ロボットなどのロボット機器事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
文具業界においては、高級万年筆ブランドとして一定の地位を確立しています。しかし、市場全体では少子化やデジタル化の影響により、文具市場は縮小傾向にあります。ロボット機器事業は、ニッチ市場であり、競争相手は限られますが、景気変動の影響を受けやすい可能性があります。
競争優位性:
- 長年の歴史とブランド力
- 高品質な万年筆の製造技術
課題:
- 文具市場の縮小
- 原材料価格の高騰
- ロボット機器事業の業績変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは、直近の決算短信からは読み取れませんでした。
中期経営計画:
- 直近の決算短信によると、文具事業では万年筆のリブランディング、エントリークラス製品の導入、海外販売の強化を図っています。
- ロボット機器事業では、海外市場の強化、設計効率化と製造能力の強化を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 文具事業は、ブランド力と高品質な製品を強みとしています。
- ロボット機器事業は、特定の顧客ニーズに対応するカスタムメイド製品を提供しています。
市場ニーズの変化への適応力:
- デジタル化の進展に対応するため、オンラインショップの運営や、新しい筆記具の開発など、変化への対応が求められます。
- ロボット機器事業は、技術革新と顧客ニーズへの対応が重要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 万年筆製造における高度な技術力
- ロボット機器分野における、顧客ニーズに合わせた設計・製造技術
収益を牽引している製品やサービス:
- 高級万年筆
- ロボット機器
6. 株価の評価
- 株価: 118.0円 (2025年7月2日終値)
- PER (会社予想): — (算出不可)
- PBR (実績): 2.89倍
- EPS (会社予想): 0.00円
- BPS (実績): 40.89円
考察:
- PERは、会社予想が0円のため算出できません。
- PBRは2.89倍であり、業界平均の0.5倍と比較して割高です。
- BPSは40.89円であり、株価118.0円と比較すると、割安感はありません。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 178円
- 年初来安値: 96円
- 直近10日間の株価は116円～127円で推移しており、120円近辺で安定しています。
- 50日移動平均線: 123.68円
- 200日移動平均線: 110.79円
- 考察:
- 直近の株価は、年初来安値から上昇し、50日移動平均線を下回っています。
- 200日移動平均線は上向きであり、中期的な上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で46.78億円。2021年をピークに減少傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で-2.7億円の赤字。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で-11.46億円の赤字。
- ROE (実績): -60.09%
- ROA (過去12か月): -2.03%
- 自己資本比率 (実績): 26.4%
考察:
- 売上高は減少傾向にあり、業績は低迷しています。
- 営業利益、当期純利益ともに赤字であり、収益性の改善が急務です。
- ROEはマイナスであり、自己資本を有効活用できていません。
- 自己資本比率は26.4%と、財務体質は脆弱です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 0.00%
- 1株配当 (会社予想): 0.00円
- 配当性向: 0.00%
- 自社株買い: 実施実績なし
考察:
- 配当は実施されていません。
- 株主還元は、現状では行われていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間では、116円～127円の範囲で推移しており、方向感は定まっていません。
- 出来高: 111,500株 (2025年7月2日)
- 信用取引: 信用買残806,600株、信用売残0株。信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
- 主要株主: プラス(株)が57.78%を保有しています。
株価への影響要因:
- 業績の回復
- 文具市場の動向
- ロボット機器事業の受注状況
- 原材料価格の変動
- 円相場
11. 総評
セーラー万年筆は、老舗の万年筆メーカーであり、一定のブランド力を持っています。しかし、文具市場の縮小や業績の低迷、財務体質の脆弱性など、多くの課題を抱えています。
* 現時点では、投資には慎重な姿勢が必要です。
* 業績の回復、収益性の改善、財務体質の強化が確認されるまで、様子見が無難です。
* 今後の経営戦略や、文具市場・ロボット機器事業の動向を注視する必要があります。
* 株価は割高感があり、テクニカル的にも明確な買いシグナルは出ていません。
企業情報
| 銘柄コード | 7992 |
| 企業名 | セーラー万年筆 |
| URL | http://www.sailor.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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