1. 企業情報
アジュバンホールディングスは、美容室向けに化粧品やシャンプーなどのヘアケア・スキンケア製品を企画・販売している企業です。高価格帯の商品をメインとし、主に美容室経由で販売しています。ECサイトでの育毛剤販売も行っています。本社は神戸市にあり、1994年12月に設立されました。
2. 業界のポジションと市場シェア
アジュバンホールディングスは、美容室向け化粧品市場において、高価格帯の商品を強みとしています。競合他社との比較や、市場シェアに関する具体的なデータは、公開情報からは明確に判断できません。美容業界は競争が激しく、多様なブランドが存在するため、同社の具体的な市場シェアを把握することは難しいと考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
2025年3月期の決算短信によると、美容業界は個性を重視する時代へと変化しており、美容消費は維持・微増傾向にあります。具体的な中期経営計画は開示されていませんが、美容室との連携を強化し、高品質な製品を提供することで、顧客のニーズに応え、業績の向上を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
アジュバンホールディングスの収益モデルは、美容室への卸売販売が中心であり、高価格帯の商品を販売することで利益を確保しています。市場ニーズの変化への適応力としては、ECサイトでの販売や育毛剤の展開など、新たな販売チャネルや製品ラインナップの拡充を図っています。
5. 技術革新と主力製品
アジュバンホールディングスは、自社での研究開発を行い、高品質な製品を提供しています。主力製品は、ヘアケア製品とスキンケア製品であり、美容室の顧客からの信頼を得ています。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 899.0円 |
| EPS (過去12か月) | 5.12円 |
| PER (会社予想) | 175.58倍 |
| BPS (直近四半期) | 521.25円 |
| PBR | 1.72倍 |
| 業界平均PER | 15.9倍 |
| 業界平均PBR | 0.7倍 |
EPS、BPSに基づくと、現在の株価は割高と判断できます。ただし、業界平均と比較すると、PERは高い水準にあります。
7. テクニカル分析
直近の株価は、52週高値である899円に達しており、高値圏にあると考えられます。過去10日間の株価推移を見ても、上昇傾向にあり、出来高も増加傾向にあります。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 |
|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 4,098 | 4,438 | 4,377 |
| 営業利益 (百万円) | 126 | -1 | 233 |
| 経常利益 (百万円) | 135 | 15 | 588 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円) | 40 | -100 | 404 |
| 売上高営業利益率 | 3.1% | -0.0% | 5.3% |
| ROE (過去12か月) | 0.95% | -1.25% | 5.05% |
| ROA (過去12か月) | 1.50% | -2.25% | 9.22% |
| 営業CF (過去12か月) | 307M | – | – |
| 1株あたり当期純利益 (円) | 5.08 | -12.49 | 50.46 |
- 売上高は減少傾向にあります。
- 2024年3月期は営業損失を計上しましたが、2025年3月期は営業利益を回復しました。
- 当期純利益は、2023年3月期に大きく落ち込みましたが、2025年3月期には回復しています。
- ROE、ROAは低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 3.21%
- 配当性向: 236.22%
- 2024年3月期の年間配当は1株あたり12.00円、2025年3月期も12.00円を予定しています。
- 配当性向は高い水準にあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、出来高も増加していることから、株価モメンタムは強いと考えられます。52週高値に位置していることからも、投資家の関心が高まっていることが伺えます。
11. 総評
アジュバンホールディングスは、美容室向け化粧品市場において、高価格帯の商品を強みとする企業です。2025年3月期は、営業利益、経常利益、当期純利益が改善し、業績は回復傾向にあります。しかし、売上高は減少傾向にあり、PERは高い水準です。株価は52週高値圏にあり、テクニカル的にも割高感があります。今後の業績推移と、中期的な成長戦略に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4929 |
| 企業名 | アジュバンホールディングス |
| URL | https://www.adjuvant-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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