アルファCo. (3434) 企業分析
現在時刻: 2024年11月24日 09:37
株価: 1064.0円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は1064円です。 EPSに基づくPERは12.75倍（会社予想）、BPSに基づくPBRは0.28倍（実績）です。業界平均PERが11.3倍、業界平均PBRが0.5倍であることを考慮すると、PERは若干高め、PBRは著しく低い水準にあります。PBRが低いことは、市場がアルファCo.の資産価値を低く評価している可能性を示唆しています。 低PBRの原因を、今後の分析で明らかにする必要があります。
EPSに基づく株価計算: 83.45円/株 (予想EPS) × 12.75倍 (PER) = 1064円 (理論株価)
BPSに基づく株価計算: 3763.63円/株 (BPS) × 0.28倍 (PBR) = 1054円 (理論株価)
2. テクニカル分析
直近の株価は1064円で、年初来高値1777円から大きく下落しており、安値圏にあります。11月に入ってからは1060円〜1080円の間で推移しており、明確なトレンドは確認できません。50日移動平均線(1161.30円)と200日移動平均線(1370.44円)を下回っており、短期・中期的な弱気トレンドを示唆しています。出来高は比較的少なく、強いトレンド転換の兆候は見られません。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見ると、売上高は過去数年で増加傾向にありますが、利益率は低い水準です。特に営業利益率は0.30%と非常に低く、収益性の改善が課題となっています。 ROEも5.65%と低く、資本効率の向上が必要です。 一方で、自己資本比率は50.4%と健全な水準を保っています。 直近四半期のデータでは、利益率が1.21%に上昇しているものの、これは一時的なものか、持続的な改善傾向なのかを判断するにはさらなる情報が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
自動車ロックシステム大手であり、日産自動車への供給比率が高いことが強みです。しかし、日産への依存度が高すぎるリスクも存在します。住宅やロッカー用施錠部品、宅配ボックスなども手掛けていますが、市場シェアに関する具体的なデータが不足しており、業界における正確なポジションを判断することは困難です。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略の詳細な情報は公開資料からは読み取れません。しかし、自動車部品、特にキーセットなどが主力であり、日産への供給比率が高いことから、主要顧客との関係強化が重要な戦略の一つと考えられます。住宅やロッカー用施錠部品への多角化も進めていますが、その戦略の成功度合いは不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車業界の動向、特に電動化や自動運転技術の進展が事業に大きな影響を与える可能性があります。 日産への依存度が高い点はリスクであり、顧客基盤の多様化が事業モデルの持続可能性を高める上で重要です。 住宅やロッカー用施錠部品への事業展開は、多角化戦略として評価できますが、その収益性や成長性については、更なる情報が必要です。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はキーセットなどの自動車部品です。技術革新に関する情報は公開資料からは限定的です。 電動化や自動運転技術の進展に対応した製品開発が、今後の成長に不可欠です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.70%と高く、株主還元を重視している姿勢が見られます。しかし、配当性向が47.7%と比較的高いことから、将来の成長投資への資金を圧迫する可能性も考慮する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
最近の株価は低迷しており、投資家関心の低さが伺えます。信用買残の減少も、投資家の弱気なセンチメントを示唆しています。
まとめ
アルファCo.は、日産自動車への高い依存度がリスクとなる一方で、高い配当利回りが魅力の企業です。 しかし、低いPBR、低い収益性、そして限定的な情報開示は、投資判断を難しくしています。 更なる調査、特に業界動向や経営戦略の詳細な情報、そして今後の業績見通しを把握することが、投資判断を行う上で不可欠です。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、投資の推奨や助言ではありません。
免責事項: この分析は、公開情報に基づいて作成されたものであり、将来の業績を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3434 |
| 企業名 | アルファCo |
| URL | http://www.kk-alpha.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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