1. 企業情報
- 事業内容: メディカル一光グループは、調剤薬局、介護付き有料老人ホーム、医薬品卸売事業を展開する企業です。イオン系の調剤薬局チェーンとして、三重県を中心に、関西地方にも展開しています。介護事業も手掛けており、多角的な事業展開を行っています。2019年9月に持株会社体制に移行しています。
- 特徴: 調剤薬局と介護事業の複合的な運営が特徴で、地域密着型のサービスを提供しています。M&Aによる事業規模拡大を積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 調剤薬局業界において、イオン系のチェーンとして一定のプレゼンスを持っています。地域密着型の展開と介護事業との連携が強みです。
- 競争優位性: 地域におけるブランド力、介護事業との連携によるシナジー、M&Aによる事業拡大戦略が競争優位性につながっています。
- 課題: 薬価改定や競合激化、人材確保などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画「Re-Start 1, 2, 3計画」に基づき、2028年2月期に売上高600億円、営業利益25億円を目指しています。
- 重点分野:
- M&Aによる事業規模拡大
- 既存店舗・施設の収益性向上
- 新規店舗・施設の開設
- 医薬品卸事業の収益改善
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 調剤薬局事業、介護事業、医薬品卸売事業の複合的な収益構造です。
- 市場ニーズへの適応力: 高齢化社会の進展に伴い、介護事業の需要は増加傾向にあり、調剤薬局との連携によるシナジーも期待できます。薬価改定や競合激化への対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 企業情報からは、具体的な技術革新に関する情報は得られませんでした。
- 主力製品・サービス: 調剤薬局における処方箋に基づく医薬品の提供、介護付き有料老人ホームの運営、医薬品卸売事業における医薬品の販売が収益の柱となっています。
6. 株価の評価
- EPS (会社予想): 332.29円
- PER (会社予想): 8.06倍
- BPS (実績): 3,747.70円
- PBR (実績): 0.71倍
- 業界平均PER: 21.1
-
業界平均PBR: 1.3
現在のPERは業界平均と比較して低く、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は2,457円から2,678円の間を変動しており、上昇傾向にあります。年初来高値2,699円に迫る水準です。
- 現在の株価: 2,678円であり、年初来高値に近く、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で483.9億円と、前年同期比で増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で16.9億円と、前年同期比で増加しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で11.3億円と、前年同期比で増加しています。
- ROE (実績): 8.29%
- ROA (過去12か月): 3.21%
-
自己資本比率 (実績): 41.2%
売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。ROEは8%を超えており、資本効率も良好です。自己資本比率も40%を超えており、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 4.48%
- 1株配当 (会社予想): 120.00円
- 配当性向: 19.91%
- 自社株買い: 過去のデータからは、自社株買いに関する情報は得られませんでした。
高い配当利回りは魅力的です。配当性向も20%程度と、無理のない範囲で配当を行っています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 株価への影響要因: 業績の好調さ、M&Aによる事業拡大、高い配当利回りなどが株価を押し上げる要因となっています。
11. 総評
メディカル一光グループは、調剤薬局と介護事業を複合的に展開し、安定した収益基盤を築いています。M&Aによる事業拡大戦略も奏功し、業績は好調に推移しています。高い配当利回りも魅力的です。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドにあります。
総合的な見解: 投資対象として魅力的な銘柄と言えます。ただし、高値圏にあるため、今後の株価の変動には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3353 |
| 企業名 | メディカル一光グループ |
| URL | https://www.m-ikkou.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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