1. 企業情報
株式会社ツインバードは、新潟県燕市に本社を置く家電製品メーカーです。主に、調理家電、生活家電、健康・美容家電などを企画・販売しています。生産は中国の協力工場を活用しています。近年では、FPSC（フリー・ピストン・スターリング・クーラー）事業にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ツインバードは、主に国内の家電市場をターゲットとしています。特に、ライフスタイル家電や小物家電に強みを持っています。しかし、大手家電メーカーとの競争が激しく、市場シェアは限定的です。
競争優位性:
- ニッチ市場への対応: 特定のニーズに対応した製品を開発し、差別化を図っています。
- デザイン性: デザイン性の高い製品を多く展開し、消費者の購買意欲を刺激しています。
課題:
- 大手メーカーとの価格競争: 価格競争に巻き込まれると、利益率が圧迫される可能性があります。
- 原材料価格の高騰: 原材料価格の高騰は、利益を圧迫する要因となります。
- 個人消費の低迷: 国内の個人消費の低迷は、売上に影響を与える可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
ツインバードは、中期経営計画（2023-2025）の最終年度である2026年2月期の業績予想は、数値目標を大きく下回る見通しです。
経営ビジョン:
- 「匠プレミアム」「感動シンプル」をキーワードとしたブランド戦略を展開しています。
重点分野:
- 家電製品事業: B2Bなど販売チャネル向け新製品開発に注力しています。
- FPSC事業: 「医薬・バイオ」分野の成長を想定し、グローバル規模でのコールドチェーン構築や医療サービスの拡充に参画しています。
4. 事業モデルの持続可能性
ツインバードの収益モデルは、家電製品の販売が中心です。
持続可能性への課題:
- 市場ニーズの変化への対応: 消費者のニーズは多様化しており、常に新しい製品を開発し続ける必要があります。
- 価格競争: 競合他社との価格競争に勝ち抜く必要があります。
- 海外展開: 海外市場への展開も視野に入れることで、更なる成長を目指すことができます。
5. 技術革新と主力製品
ツインバードは、デザイン性の高い製品や、特定のニーズに対応した製品を開発しています。
主力製品:
- 調理家電（電子レンジ、オーブンレンジ、コーヒーメーカーなど）
- 生活家電（照明器具、クリーナーなど）
- FPSC冷凍冷蔵庫
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 44.67倍
- PBR（実績）: 0.58倍
- EPS（会社予想）: 9.38円
- BPS（実績）: 726.43円
PERは、業界平均（12.9倍）と比較して割高です。PBRは、業界平均（0.8倍）を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、413円から424円の間を変動しており、419円で取引されています。年初来高値は476円、年初来安値は388円です。50日移動平均線は424.58円、200日移動平均線は430.61円となっており、株価は移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年2月期: 10,056百万円（前期比2.4%減）
- 2024年2月期: 10,303百万円
- 過去の傾向: 減少傾向にあります。
営業利益:
- 2025年2月期: 4百万円（前期比95.8%減）
- 2024年2月期: 113百万円
- 過去の傾向: 減少傾向にあります。
当期純利益:
- 2025年2月期: -101百万円（赤字転落）
- 2024年2月期: 108百万円
- 過去の傾向: 業績は不安定です。
ROE（実績）: -1.27%
自己資本比率（実績）: 71.2%
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.10%
- 1株配当（会社予想）: 13.00円
- 配当性向: 454.55%
- Ex-Dividend Date: 2025年8月28日
配当利回りは、まずまずの水準です。配当性向は非常に高い水準であり、注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、軟調な推移となっています。
株価への影響要因:
- 業績の悪化: 2025年2月期は赤字決算となり、株価にネガティブな影響を与えています。
- 円安の影響: 円安は、原材料価格の高騰を通じて、業績を圧迫する可能性があります。
- 個人消費の低迷: 国内の個人消費の低迷は、売上に影響を与える可能性があります。
11. 総評
ツインバードは、家電製品事業とFPSC事業を展開する企業です。しかし、業績は低迷しており、2025年2月期は赤字決算となりました。株価は、PERが割高である一方、PBRは割安な水準です。配当利回りはまずまずですが、配当性向は非常に高い水準です。
現時点では、業績の回復が見込めないため、様子見が無難と考えられます。今後の業績推移や、中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6897 |
| 企業名 | ツインバード |
| URL | https://www.twinbird.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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