1. 企業情報
- 事業内容: 自動車部品メーカー。プレス成形部品（車体フレーム、安全関連部品、機能部品）と精密プレス部品（電子部品向けなど）を製造・販売。主な取引先はホンダ。中国、タイにも生産拠点を展開。
- 特徴: ホンダ系の自動車部品中堅企業。プレス技術と金型製造に強み。東プレとの提携あり。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 自動車部品業界において、中堅規模の企業。ホンダ向けに強みを持つ。
- 競争優位性: プレス技術、金型製造技術。
- 課題: 自動車業界全体の動向（減産、電動化など）の影響を受けやすい。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 電動化サプライヤーへの転換、事業構造改革による持続可能な企業体質の構築。
- 中期経営計画: 中長期5か年計画の2年目。電動化対応、構造改革、コスト削減を推進。
- 重点分野:
- 電動化対応（EV/HV向け部品の拡充）
- 事業構造改革（収益性の改善）
- コスト削減
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 自動車部品の製造・販売。
- 市場ニーズへの適応力: 電動化への対応を進めているものの、現時点ではガソリン車向け部品への依存度が高い。
- リスク: 自動車業界の変革期における、電動化への対応の遅れや、主要顧客の生産動向に業績が左右される可能性。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: プレス技術、金型技術を基盤に、EV/HV向け部品の開発を強化。
- 主力製品: 自動車用プレス部品（車体フレーム、安全関連部品、機能部品）、精密プレス部品。
6. 株価の評価
- 株価: 309.0円 (2025年7月4日終値)
- PER (会社予想): 10.12倍 (業界平均: 11.3)
- PBR (実績): 0.20倍 (業界平均: 0.5)
- EPS (会社予想): 30.52円
- BPS (実績): 1,564.70円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある。ただし、業績の変動リスクを考慮する必要がある。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 337円
- 年初来安値: 266円
- 直近10日間の株価は307円～311円のレンジで推移。
- 50日移動平均線: 314.10円
- 200日移動平均線: 316.48円
- 分析: 株価は年初来安値から上昇傾向にあるが、50日、200日移動平均線を下回っており、弱気相場。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は471億円。
- 営業利益: 2025年3月期は2000万円と低水準。
- 当期純利益: 2025年3月期は-32.82億円と赤字。
- ROE (実績): -17.34%
- ROA (過去12か月): 0.02%
- 自己資本比率 (実績): 32.2%
- 分析: 2025年3月期は減収減益。赤字決算であり、ROEもマイナス。財務状況は、売上高の減少、営業利益の低迷、赤字計上と厳しい状況。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 1.29%
- 1株配当 (会社予想): 4.00円
- 配当性向: 19.78%
- 株主還元策: 配当を実施。
- 分析: 配当利回りは平均的。業績悪化の中、配当を維持している。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は小幅な変動。
- 出来高: 1日あたり平均9,500株。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用倍率は145倍と高い。
- 株価への影響要因:
- 自動車業界の動向（生産台数、電動化シフト）
- 主要顧客であるホンダの業績
- 原材料価格の変動
- 為替変動
- 分析: 信用買い残が多く、今後の株価変動に注意が必要。
11. 総評
Ｊ－ＭＡＸは、自動車部品メーカーとして、プレス技術と金型技術を強みとしています。しかし、足元の業績は厳しく、赤字決算となっています。株価は割安感がありますが、業績の回復と、電動化への対応が今後の課題です。投資にあたっては、自動車業界の動向、同社の事業戦略、財務状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3422 |
| 企業名 | J-MAX |
| URL | https://www.jp-jmax.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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