1. 企業情報
日本伸銅は、黄銅棒・線材を主力とする非鉄金属メーカーです。主に住宅設備、自動車、電子機器向けに製品を提供しています。CKサンエツの子会社であり、安定した事業基盤を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本伸銅は、黄銅棒・線材市場において大手の一角を占めています。住宅向け、自動車向けなど、幅広い分野に製品を提供しており、安定した需要が見込めます。競合他社との競争はありますが、CKサンエツとの連携によるシナジー効果が期待できます。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
CKサンエツグループの一員として、競争力と企業価値の向上を目指しています。
中期経営計画:
詳細な中期経営計画の情報は開示されていませんが、CKサンエツとの連携強化によるシナジー創出が重要な戦略と考えられます。
重点分野:
- 黄銅棒・線材事業の強化
- 住宅、自動車、電子機器分野への継続的な製品供給
- CKサンエツとの連携強化
4. 事業モデルの持続可能性
日本伸銅の事業モデルは、安定した需要が見込める分野に製品を提供しているため、ある程度の持続性があります。しかし、原材料価格の変動や、景気変動の影響を受けやすい側面もあります。市場ニーズの変化への対応として、CKサンエツとの連携による新製品開発や、顧客ニーズへの迅速な対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
詳細な技術開発に関する情報は公開されていませんが、高品質な黄銅棒・線材の製造技術が強みと考えられます。
主力製品:
- 黄銅棒
- 黄銅線材
- 伸銅加工品
これらの製品は、住宅設備、自動車、電子機器など、幅広い分野で使用されています。
6. 株価の評価
- 株価: 2,038円 (2025年7月4日終値)
- EPS (会社予想): 383.72円
- PER (会社予想): 5.31倍 (業界平均: 14.5倍)
- BPS (実績): 5,572.89円
- PBR (実績): 0.37倍 (業界平均: 0.7倍)
PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、割安感があります。EPS、BPSの数値も高く、企業の財務基盤の安定性を示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2020円から2049円の間で小幅な変動を繰り返しており、方向感に欠ける展開です。年初来高値2,270円、年初来安値1,755円であり、現在の株価は年初来高値と安値の中間に位置しています。50日移動平均線は2046.18円、200日移動平均線は1916.95円です。
8. 財務諸表分析
| 項目 | 2025/3 (百万円) | 2024/3 (百万円) | 2023/3 (百万円) | 2022/3 (百万円) |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 26,122 | 23,338 | 27,241 | 26,136 |
| 営業利益 | 1,835 | 1,201 | 1,591 | 2,365 |
| 経常利益 | 1,413 | 801 | 1,505 | 1,503 |
| 当期純利益 | 964 | 555 | 1,031 | 1,058 |
| 売上高成長率 | 11.9% | -14.3% | 4.2% | -4.0% |
| 営業利益率 | 7.0% | 5.1% | 5.8% | 9.0% |
| 自己資本比率 | 72.3% | – | – | – |
| ROE | 8.44% | – | – | – |
- 売上高: 2025年3月期は261億円と、前期比11.9%増と増収。
- 営業利益: 18.35億円と、前期比52.9%増と大幅増益。
- 当期純利益: 9.64億円と、前期比73.6%増と大幅増益。
- 自己資本比率: 72.3%と高く、財務基盤は安定しています。
- ROE: 8.44%
2025年3月期は、銅相場高騰による売上高増加、デリバティブ損失計上も利益を確保し、増収増益となりました。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 0.74%
- 1株配当 (会社予想): 15.00円
- 配当性向: 3.32%
2025年3月期の配当は1株あたり15円と、前期の10円から増配予定です。配当性向は低く、今後の増配余地も残されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 直近10日間の株価は小幅な変動に留まっています。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が見られます。
11. 総評
日本伸銅は、黄銅棒・線材市場において安定した事業基盤を持つ企業です。2025年3月期は増収増益と好調な業績を上げており、財務基盤も安定しています。株価は割安感があり、配当も実施しています。
* ポジティブ要素: 安定した事業基盤、好調な業績、高い自己資本比率、割安な株価、増配。
* 懸念点: 原材料価格変動リスク、今後の業績予想は減収減益。
総合的に見て、日本伸銅は長期的な視点での投資を検討する価値のある銘柄と考えられます。ただし、今後の業績動向や、原材料価格の変動には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 5753 |
| 企業名 | 日本伸銅 |
| URL | http://www.nippon-shindo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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