1. 企業情報
フィデアホールディングスは、山形県の荘内銀行と秋田県の北都銀行を傘下に持つ持株会社です。主に山形県と秋田県を地盤とし、銀行業を通じて、預金、貸出、有価証券運用などの金融サービスを法人・個人顧客に提供しています。2027年1月には両行の合併を予定しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
フィデアホールディングスは、地域金融機関として、山形県と秋田県における一定のシェアを有しています。しかし、人口減少や低金利環境、FinTechの台頭など、地域金融機関を取り巻く環境は厳しく、他行との競争激化や、新たな金融サービスの登場による顧客ニーズの変化に対応していく必要があります。2027年1月の合併により、規模拡大と経営効率化を図ることで、競争力を強化しようとしています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、地域における金融仲介機能の充実、取引先の経営改善支援などを重点分野としています。中期経営計画では、2026年3月期に連結経常利益48億円、連結純利益33億円を目標としています。合併後のシナジーを活かし、収益基盤の強化、コスト削減、地域経済への貢献を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
フィデアホールディングスの収益は、主に貸出金利息や有価証券運用益から構成されます。低金利環境下では、収益性の向上が課題となります。合併による規模拡大、コスト削減、新たな金融サービスの提供などにより、収益モデルの持続可能性を高める必要があります。また、地域経済の活性化に貢献することで、顧客基盤を維持し、安定的な収益を確保することも重要です。
5. 技術革新と主力製品
フィデアホールディングスは、具体的な技術革新に関する情報は開示されていません。しかし、FinTechを活用した新たな金融サービスの導入や、デジタルチャネルの強化など、顧客ニーズに対応したサービスの提供が重要となります。
6. 株価の評価
- 株価: 1,465.0円
- PER（会社予想）: 8.00倍
- PBR（実績）: 0.34倍
- EPS（会社予想）: 183.09円
- BPS（実績）: 4,285.14円
PERは業界平均10.7を下回っており、割安感があります。PBRも業界平均0.4を下回っており、割安と判断できます。EPS、BPSから見ても、現在の株価は割安な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1,423円から1,465円の間を推移しており、上昇傾向にあります。50日移動平均線（1,455.30円）と200日移動平均線（1,452.08円）を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。年初来高値1,613円、年初来安値1,221円。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で461億1600万円。
- 当期純利益: 2025年3月期は28億1600万円と、前期比で大幅に増加しています。
- ROE（実績）: 3.46%
- 自己資本比率（実績）: 2.6%
2025年3月期の決算では、貸出金利息の増加、経費構造改革の進展、与信関係費用の減少などにより、増収増益となっています。自己資本比率は低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.12%
- 1株配当（会社予想）: 75.00円
- 配当性向: 48.01%
- Ex-Dividend Date: 2025年9月29日
高い配当利回りは魅力ですが、自己資本比率の低さには注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。信用買残は多く、信用倍率は10.20倍と高水準です。
11. 総評
フィデアホールディングスは、地域金融機関として、合併による規模拡大と経営効率化を目指しています。現在の株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。しかし、自己資本比率の低さ、低金利環境下での収益性への課題、地域経済の動向など、注意すべき点も存在します。投資にあたっては、これらのリスクを十分に考慮し、自己責任で判断してください。
企業情報
| 銘柄コード | 8713 |
| 企業名 | フィデアホールディングス |
| URL | http://www.fidea.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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