1. 企業情報
- 概要
フィデアホールディングスは、山形県の荘内銀行と秋田県の北都銀行を傘下に持つ、地域密着型の金融持株会社です。両行は2027年1月に合併予定で、山形・秋田両県を主な地盤としています。主な事業は預金、貸出、資産運用（有価証券運用）、投資信託販売等で、特に中小企業向け融資や個人向け住宅ローンに強みがあります。2009年設立、本社は仙台市。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
地方銀行業界の中で、山形・秋田両県を中心に地域密着型サービスを展開。県をまたいだ銀行統合は地域金融再編の流れの一環であり、今後の合併で広域化が進みます。
– 競争優位性・課題
地域密着の顧客基盤や中小企業との関係性は強み。一方、人口減少や地方経済の縮小、低金利環境による利鞘縮小が課題です。今後は収益多様化と効率化が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営陣のビジョン・戦略
地域金融機関として、地元経済の発展と顧客企業の経営支援を重視。合併によるスケールメリット追求と、経費構造改革の推進が柱です。
– 中期経営計画の施策
・金融仲介機能の強化
・取引先の経営改善支援
・経費削減・業務効率化
・2026年3月期目標：連結経常利益48億円、連結純利益33億円（当初目標40億円から下方修正）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
預金・貸出を中心とした伝統的な銀行モデル。中小企業向け融資が約67%、住宅・消費者向けが約22%。
– 市場ニーズ変化への適応
地域経済の縮小や低金利環境への対応として、経費削減や新サービスの開発に取り組み。合併による効率化も進めています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向
地方銀行としてはDX（デジタルトランスフォーメーション）推進や業務効率化が課題。特筆すべき独自技術は見られませんが、業務プロセスのデジタル化を進めています。
– 主力サービス
中小企業向け融資、住宅ローン、資産運用商品販売が収益の柱です。
6. 株価の評価
- PER（予想）: 8.00倍（業界平均10.7倍より割安）
- PBR（実績）: 0.34倍（業界平均0.4倍より割安）
- EPS（予想）: 183.09円
- BPS（実績）: 4,285.14円
- 現在株価: 1,465円
→ EPS・BPSに対し、株価は割安水準。
7. テクニカル分析
- 株価推移
直近10日間は1,420円台～1,465円で推移し、年初来高値1,613円、安値1,221円。50日・200日移動平均線（1,455.30円/1,452.08円）付近で推移し、やや高値圏。
– モメンタム
直近は横ばい～やや上昇傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 53,138百万円（2025年3月期）
- 純利益: 2,816百万円（前期比大幅増）
- ROE: 3.46%（業界水準よりやや低め）
- ROA: 0.09%
- 自己資本比率: 2.6%（低水準、財務健全性には注意）
- 営業CF: -152,132百万円（マイナス、資金流出が目立つ）
- 過去数年推移: 純利益は2024年に一時減少後、2025年に回復。収益・利益ともに安定感はやや欠くが、経費削減効果が表れています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 5.12%（高水準）
- 1株配当（予想）: 75円
- 配当性向: 約48%
- 自社株買い: 自己株式保有あり（0.65%）、積極的な自社株買い実績は確認できず
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動
1,400円台前半～1,465円で安定推移。出来高はやや低調。
– 信用取引動向
信用買残はやや多め（信用倍率10倍超）、売り残減少。
– 投資家関心
配当利回りの高さや割安感から一定の関心あり。
11. 総評
フィデアホールディングスは、山形・秋田両県を地盤とする地域金融グループで、2027年1月の銀行合併を控えています。収益の主軸は中小企業向け融資と個人向け住宅ローン。直近の業績は経費削減や与信費用減少で回復傾向ですが、自己資本比率が低く財務健全性には注意が必要です。株価はPER・PBRともに業界平均より割安で、配当利回りも高水準。今後は合併による効率化や収益多様化、財務基盤強化が課題となります。株主還元姿勢も一定程度見られますが、財務リスクと地域経済の動向には注視が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8713 |
| 企業名 | フィデアホールディングス |
| URL | http://www.fidea.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。