1. 企業情報
- 事業内容: ヨネックスは、バドミントン、テニス、ゴルフ用品を主力とするスポーツ用品メーカーです。バドミントン用品で世界的なシェアを持ち、テニス用品も展開しています。高額ラケットは新潟で生産され、中国事業も成長しています。
- 特徴: バドミントン用品で圧倒的な強みを持ち、テニス、ゴルフと多角的に事業を展開しています。
- 市場区分: 東証スタンダード
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: バドミントン用品で世界的に高いシェアを誇り、テニス、ゴルフ用品でも一定の存在感を示しています。
- 競争優位性: 高品質な製品と、国際大会での選手へのサポートを通じたブランドイメージの確立が強みです。
- 課題: 競合他社との競争激化、原材料価格の変動、為替変動リスクなど。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中長期ビジョン「グローバル成長戦略 (GGS)」に基づき、「マーケティングの再構築」「DTCとデジタル戦略」「IT変革」「ものづくりの進化」に取り組んでいます。
- 中期経営計画:
- マーケティングの再構築
- DTC(Direct to Consumer)とデジタル戦略の強化
- IT変革
- ものづくりの進化
- 重点分野: グローバル市場でのブランド力強化、DTC戦略による顧客との直接的な関係構築、ITを活用した業務効率化、高品質な製品開発。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 安定した需要が見込めるスポーツ用品の販売が中心です。
- 市場ニーズへの適応力: 新製品の開発、アスリートへのサポート、デジタルマーケティングの強化など、市場の変化に対応するための取り組みを行っています。
- リスク: 競合激化、原材料価格高騰、為替変動、地政学リスクなど。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 高品質なラケットやシューズなど、独自の技術を活かした製品開発を行っています。
- 主力製品: バドミントンラケット、テニスラケット、ゴルフ用品など。
- 独自性: 新潟県での高額ラケットの生産、アスリートへのサポートを通じたブランドイメージの確立。
6. 株価の評価
- EPS(1株あたり当期純利益): 123.01円 (過去12ヶ月)
- PER(株価収益率): 24.79 (株価3050円 / EPS123.01円)
- BPS(1株あたり純資産): 809.91円
- PBR(株価純資産倍率): 3.77 (株価3050円 / BPS809.91円)
- 業界平均PER: 10.0
- 業界平均PBR: 0.5
- 評価: PER、PBRともに業界平均を上回っており、割高感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 52週高値: 3060円
- 52週安値: 1799円
- 現在の株価: 3050円
- 200日移動平均線: 2289.86円
- 50日移動平均線: 2677.10円
- 評価: 52週高値に近く、上昇トレンドにあります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で1382.76億円(前期比18.8%増)
- 営業利益: 過去12ヶ月で141.8億円(前期比22.1%増)
- 当期純利益: 過去12ヶ月で105.91億円(前期比19.6%増)
- ROE(自己資本利益率): 16.28%
- ROA(総資産利益率): 8.83%
- キャッシュフロー: 営業活動によるCFは129.78億円
- 評価: 売上高、利益ともに増加しており、高い収益性を維持しています。ROE、ROAも高く、効率的な経営が行われていると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.83% (年間配当24円)
- 配当性向: 16.27%
- 自社株買い: 2024年11月に118.4万株取得
- 評価: 安定した配当を実施しており、株主還元にも積極的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間で株価は上昇傾向にあります。
- 出来高: 209,300株
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、強気な見方が多いと考えられます。
- 株価への影響要因: 業績、新製品の発表、為替変動、市場全体の動向など。
11. 総評
ヨネックスは、バドミントン用品で世界的に高いシェアを持ち、業績も好調です。高い収益性と株主還元も魅力的です。株価は割高感がありますが、上昇トレンドにあり、今後の成長にも期待できます。ただし、競合激化、原材料価格高騰、為替変動などのリスクも考慮する必要があります。
企業情報
銘柄コード | 7906 |
企業名 | ヨネックス |
URL | http://www.yonex.co.jp/ |
市場区分 | スタンダード市場 |
業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。