1. 企業情報
- 概要: メディアスホールディングスは、医療機器の卸売大手。シリンジやガーゼなどの消耗品から高度医療機器まで幅広く取り扱い、病院や医療施設向けに販売・保守サービスを提供。また、介護・福祉機器の販売・レンタルや、救急車搭載用医療機器・AEDなどの販売も行う。主な拠点は中部・関東地方。
- 設立: 2009年7月1日
- 従業員数: 2,589人
- 所在地: 東京都千代田区有楽町1-2-2
- 代表者: 池谷 保彦
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 医療機器卸売業界の大手企業の一角。消耗品から先端機器まで幅広い商品ラインナップを持ち、医療材料物流管理の一括請負も強み。
- 競争優位性: 地域密着型の営業体制、幅広い商品取扱い、安定した供給力が特徴。2024年3月にマコト医科精機を子会社化し、事業基盤を拡大。
- 課題: 医療機器は価格競争が激しく、診療報酬改定や医療費抑制政策の影響を受けやすい。為替やエネルギーコストの上昇もリスク。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン: 持続可能な医療体制の構築と顧客課題の解決。
- 中期経営計画・重点施策:
- 医療機器の安定供給体制の強化
- 医療DX推進への対応
- 事業基盤の拡大（M&A含む）
- 介護・福祉事業の強化
- 顧客ニーズに即応するサービス体制の構築
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 医療機関や介護施設への機器・消耗品販売が中心。メンテナンスや物流管理受託も収益源。
- 市場ニーズへの適応: 医療現場の効率化やDX化、介護市場の拡大に対応。診療報酬改定や医療従事者の働き方改革など制度変化にも柔軟に対応。
- リスク要因: 価格競争、制度改定、コスト上昇（エネルギー・為替）など。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向: 医療DX（デジタル化）への対応、物流管理の効率化、先端医療機器の導入。
- 主力製品・サービス:
- 手術室関連製品、循環器関連製品
- 介護・福祉機器、ストーマ製品
- 医療機器の保守・メンテナンス
- 物流管理サービス
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 14.99倍（業界平均12.1倍と比較しやや高め）
- PBR（実績）: 0.93倍（業界平均1.0倍と同水準）
- EPS（会社予想）: 57.64円
- BPS（実績）: 928.67円
- 株価（2025/7/8終値）: 863円
- 株価指標比較:
- 株価/EPS = 14.98倍（PER）
- 株価/BPS = 0.93倍（PBR）
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 1,002円
- 年初来安値: 790円
- 50日移動平均: 943.88円
- 200日移動平均: 889.03円
- 直近終値: 863円
- 現状: 直近は下落基調。移動平均線を下回っており、安値圏に位置。
8. 財務諸表分析
- 売上高推移（過去4年）:
- 2021年: 207,758百万円
- 2022年: 226,606百万円
- 2023年: 239,054百万円
- 2024年: 259,789百万円
- 増収基調が継続
- 営業利益推移:
- 2021年: 2,656百万円
- 2022年: 2,267百万円
- 2023年: 1,880百万円
- 2024年: 1,327百万円
- 売上増加に対し、利益率は低下傾向
- 純利益推移:
- 2021年: 2,065百万円
- 2022年: 1,867百万円
- 2023年: 1,498百万円
- 2024年: 1,124百万円
- 純利益も減少傾向
- ROE: 5.87%（実績）
- ROA: 0.89%
- 自己資本比率: 17.2%（やや低め）
- キャッシュフロー: 直近四半期の現金16,130百万円、流動比率1.08
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想: 年間21円（配当利回り2.20%）
- 配当性向: 45.27%（実績）
- 自社株買い: 直近で大きな自己株取得はなし
- 過去5年平均配当利回り: 2.34%
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価推移: 直近1週間で下落基調。年初来高値から大きく下落し、安値圏。
- 信用取引状況: 信用買残減少、信用売残大幅減少。信用倍率0.66倍と売り長。
- 出来高: 直近は減少傾向。
- 投資家構成: インサイダー保有比率が高く、浮動株は少なめ。
11. 総評
メディアスホールディングスは、医療機器卸売業界で安定した売上成長を継続している一方、利益率は低下傾向にあり、コスト増や価格競争の影響がうかがえる。財務安全性は自己資本比率がやや低めであり、今後の財務体質強化が課題となる。配当利回りは業界平均並みで安定している。株価は直近下落基調で安値圏にあり、業績の回復や経営効率化策の進捗が注目される。医療DXや介護市場拡大など成長分野への対応力が今後の成長のカギとなる。
企業情報
| 銘柄コード | 3154 |
| 企業名 | メディアスホールディングス |
| URL | http://www.medius.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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