1. 企業情報
株式会社テーオーシー（TOC）は、東京証券取引所スタンダード市場に上場している、不動産賃貸を主軸とする企業です。TOCビルをはじめとする流通関連ビルの賃貸を主力とし、その他、リネンサプライ、ランドリー、医薬品販売、スポーツクラブ運営など多角的な事業を展開しています。ホテルニューオータニ系の企業であり、安定した基盤を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
TOCは、流通関連ビルの賃貸において首位の地位を確立しています。この分野での強みは、TOCビルのような大規模複合施設を所有し、多様なテナントニーズに対応できる点にあります。課題としては、不動産市況の変動や、競合他社の台頭による競争激化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、不動産事業の強化、特にTOCビルのリニューアルによる競争力向上に注力しています。具体的には、ビルの安全性、利便性の向上、催事機能や物流機能の強化を通じて、稼働率の向上を目指しています。また、リネンサプライ事業の拡大も目指しており、ホテル業界からの受注増加を図っています。
* 中期経営計画の具体的な施策:
* TOCビルのリニューアル継続
* リネンサプライ事業の拡大
* 安全対策、環境対策の強化
4. 事業モデルの持続可能性
TOCの収益モデルは、主に不動産賃貸収入に依存しています。安定した賃料収入は、事業の持続可能性を支える重要な要素です。市場ニーズの変化への適応としては、TOCビルのリニューアルによるテナントニーズへの対応、リネンサプライ事業の拡大などが挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
TOCは、技術革新に直接的に関わる事業は少ないですが、TOCビルの改修やリニューアルを通じて、ビルの機能性や付加価値を高めています。主力製品は、TOCビルなどの賃貸スペースであり、多様なテナントのニーズに対応できる点が強みです。
6. 株価の評価
- 株価: 691.0円
- PER（会社予想）: (連)33.86倍
- PBR（実績）: (連)0.61倍
- EPS（会社予想）: (連)20.41
- BPS（実績）: (連)1,136.41
PERは33.86倍であり、業界平均PERの11.3と比較すると割高な水準です。一方、PBRは0.61倍であり、業界平均PBRの0.9を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は660円台から690円台で推移しており、上昇傾向にあります。年初来高値は737円、年初来安値は565円であり、現在の株価は年初来高値に近づいています。50日移動平均線は668.36円、200日移動平均線は648.45円となっており、株価は両移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で131億5200万円。前期比4.1%減。
- 営業利益: 過去12ヶ月で14億1800万円。前期比37.9%減。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で17億8700万円。前期比65.1%減。
- ROE（実績）: (連)1.77%
- ROA（過去12か月）: 0.76%
- 自己資本比率（実績）: (連)87.2%
売上高は減少傾向にあり、利益も大きく減少しています。ROEは低く、自己資本比率は高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.45%
- 1株配当（会社予想）: 10.00円
- 配当性向: 51.79%
配当利回りは1.45%と、それほど高くはありません。配当性向は51.79%であり、利益の一部を株主に還元しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。信用買残は増加、信用売残は減少しており、投資家の関心は高まっていると考えられます。株価への影響要因としては、TOCビルの業績回復、不動産市況の動向、金利変動などが挙げられます。
11. 総評
テーオーシーは、流通関連ビル賃貸で強みを持つ企業です。TOCビルのリニューアルやリネンサプライ事業の拡大など、成長に向けた取り組みを進めています。しかし、直近の業績は売上高、利益ともに減少しており、今後の業績回復が重要です。株価は割高感と割安感が混在しており、今後の株価動向には注意が必要です。投資を検討する際には、業績の推移、不動産市況の動向、金利変動などを注視し、リスクを十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8841 |
| 企業名 | テーオーシー |
| URL | http://www.toc.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。