1. 企業情報
中部鋼鈑は、厚中板を専門とする電炉メーカーです。産業機械、工作機械、建築分野向けに鋼板を供給しています。国内最大級の電気炉を保有し、エンジニアリング、物流、レンタル事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性: 厚板に特化し、電気炉による生産効率の高さが強みです。
- 課題: 国内鉄鋼需要の低迷、建築・土木分野における資材高騰や人手不足の影響を受けやすい可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 24中期経営計画に基づき、新電気炉の建設などを実施し、効率的な操業とコストダウン、CO2排出量の削減、品質向上を目指しています。
- 重点分野:
- 新電気炉の性能を最大限に活かした操業
- 高品質な製品の安定供給
- 顧客ニーズへの対応
- CO2排出量削減
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 厚板の需要に依存しており、景気変動の影響を受けやすいです。
- 市場ニーズへの適応力: 顧客ニーズへの対応、高品質製品の提供、CO2排出量削減など、持続可能な事業運営に向けた取り組みを行っています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 新電気炉の導入による生産効率向上、品質向上、CO2排出量削減に取り組んでいます。
- 主力製品: 産業機械、工作機械、建築向け厚板が中心です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 17.05倍 (業界平均: 8.0)
- PBR (実績): 0.75倍 (業界平均: 0.6)
- EPS (会社予想): 121.85円
- BPS (実績): 2,779.65円
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均より高く、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2055円から2119円の間を変動しており、200日移動平均線2231.82円を下回っています。年初来高値2560円、年初来安値1690円。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は510.47億円と、前期の677.85億円から減少しています。
- 営業利益: 2025年3月期は27.04億円と、前期の104.25億円から大幅に減少しています。
- 当期純利益: 2025年3月期は17.31億円と、前期の71.33億円から大幅に減少しています。
- ROE (実績): 2.28%
- ROA (過去12か月): 1.90%
- 自己資本比率: 89.0%
2025年3月期は、新電気炉更新工事や製鋼工場での事故の影響で、売上高、利益ともに減少しています。自己資本比率は高く、財務は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 4.86%
- 1株配当 (会社予想): 101.00円
- 配当性向: 157.94%
- 自社株買い: 決算短信には記載なし。
- 配当方針: 安定配当と成長による増配を両立した配当として「自己資本配当率(DOE) 3.5%」を目途としています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は、2055円から2119円の間を変動しています。
- 信用取引: 信用買残は減少、信用売残は増加しており、売り圧力が強まっている可能性があります。
- 株価への影響要因: 業績、国内鉄鋼需要、原材料価格、設備投資、配当などが考えられます。
11. 総評
中部鋼鈑は、厚板に特化した電炉メーカーであり、高い自己資本比率を誇っています。しかし、2025年3月期は、新電気炉更新工事や事故の影響で業績が悪化しました。2026年3月期の業績予想は増収増益を見込んでいますが、今後の国内鉄鋼需要の動向や、原材料価格の変動、設備投資の進捗、配当政策などに注目する必要があります。株価は、PERが業界平均より高く、割高感があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5461 |
| 企業名 | 中部鋼鈑 |
| URL | http://www.chubukohan.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
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