1. 企業情報
コンバムは、真空機器および真空機器関連製品を製造・販売する企業です。主な製品は、自動車、電子産業向けの真空吸着搬送機器で、ロボットハンドや真空パッドなどが主力です。国内だけでなく、中国や韓国など海外市場も強化しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
コンバムは、独立系のロボットハンド真空吸着搬送機器メーカーとして、特定のニッチ市場で事業を展開しています。詳細な市場シェアは不明ですが、競合他社との差別化を図り、顧客ニーズに合わせた製品を提供することで、一定の競争優位性を築いていると考えられます。
課題:
- 主要顧客である自動車・電子産業の景気変動の影響を受けやすい。
- 原材料価格の高騰や、海外経済の不確実性による影響。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは公開情報から明確には読み取れませんが、海外展開の強化や、ロボットハンド関連製品への注力から、自動化・省力化ニーズの高まりに対応していく姿勢がうかがえます。
中期経営計画:
- 2025年12月期の業績予想に変更はなく、増収増益を見込んでいます。
- 重点分野:
- 日本: ロボットハンド関連製品の販売強化、新規顧客獲得。
- 韓国: 現地生産による価格競争力強化。
- その他: タイおよび周辺諸国での自動化設備への拡販。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 真空機器という特定の分野に特化しており、技術的な優位性を維持することで、安定的な収益を確保することを目指しています。
- 顧客の設備投資に左右される側面があるため、景気変動の影響を受けやすい。
市場ニーズの変化への適応力:
- ロボットハンド関連製品への注力や、海外展開の強化は、市場ニーズの変化に対応する動きと見られます。
- 自動化・省力化ニーズの高まりを捉え、製品開発や販売戦略を強化していくことが重要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 真空技術を基盤とした製品開発を行っており、顧客のニーズに合わせたカスタマイズにも対応しています。
- 詳細な技術開発の動向は不明ですが、製品の小型化、高性能化、省エネ化などが重要になると考えられます。
収益を牽引している製品やサービス:
- ロボットハンド関連製品が、収益拡大に貢献しています。
- 真空吸着パッド、真空ジェネレータなどの真空機器も主力製品です。
6. 株価の評価
- 株価: 2,199円
- PER（会社予想）: 15.56倍
- PBR（実績）: 0.58倍
- EPS（会社予想）: 141.34円
- BPS（実績）: 3,811.63円
PERとPBRの比較:
- 業界平均PER: 10.7
- 業界平均PBR: 0.7
- コンバムのPERは業界平均よりも高く、割高感があります。
- PBRは業界平均と同程度で、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 2,200円
- 年初来安値: 1,766円
- 直近10日間の株価は2150円～2200円で推移しており、高値圏での取引となっています。
- 移動平均線:
- 50日移動平均: 2060.98円
- 200日移動平均: 2024.49円
- 50日、200日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で18.5億円。2022年をピークに減少傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で3.04億円。2022年をピークに減少傾向。
- 純利益: 過去12ヶ月で2.48億円。2022年をピークに減少傾向。
- ROE（実績）: 4.25%
- ROA（過去12か月）: 3.18%
- 自己資本比率（実績）: 93.2%
分析:
- 売上高、利益ともに、2022年をピークに減少傾向にあります。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
- ROE、ROAは低く、資本効率の改善が課題です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.27%
- 1株配当（会社予想）: 50.00円
- 配当性向: 31.38%
- 自社株買い: なし
分析:
- 配当利回りは、平均的な水準です。
- 配当性向は、30%台で安定しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動:
- 直近10日間の出来高は少なく、値動きは限定的です。
- 信用買残は増加、信用売残はゼロ。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（特に、自動車・電子産業の需要動向）
- 海外展開の進捗
- 原材料価格の変動
11. 総評
コンバムは、真空機器分野でニッチな地位を確立している企業です。財務体質は良好ですが、売上高、利益は減少傾向にあり、今後の成長戦略が重要になります。株価は高値圏で推移しており、割高感もあります。
* ポジティブな点:
* 高い自己資本比率
* ロボットハンド関連製品への注力
* 海外展開の強化
* ネガティブな点:
* 業績の伸び悩み
* PERは割高
* 業界の景気変動の影響を受けやすい
総合的な見解:
現状では、今後の業績回復や成長戦略の進捗を見極める必要があり、様子見が妥当と考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6265 |
| 企業名 | コンバム |
| URL | https://convum.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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