1. 企業情報
- 企業名: 日鉄鉱業株式会社(Nittetsu Mining Co., Ltd.)
- 設立: 1939年5月27日
- 本社所在地: 東京都千代田区丸の内2-3-2
- 従業員数: 2,199人
- 事業内容: 国内外で鉱山開発・鉱石採掘(石灰石、銅精鉱、電気銅等)を主軸とし、機械・環境、不動産、再生可能エネルギー分野にも展開。鉄鋼向け石灰石が主力で、南米チリのアタカマ銅鉱山など海外展開も強化。環境機器や廃水処理薬品等の環境関連事業、不動産賃貸・管理、地熱・太陽光・水力発電による電力供給も手掛ける。
- 主要セグメント(2025年3月期 売上高構成比):
- 金属部門 58%
- 鉱石部門 32%
- 機械・環境 8%
- 不動産 2%
- 再生可能エネルギー 1%
- 親会社・主要株主: 日本製鉄(9.73%)
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分: 鉱業(エネルギー資源)
- 競争優位性:
- 日本製鉄グループの一員として安定した販売先と資本関係を持つ。
- 国内最大級の石灰石供給力と、南米銅鉱山等の海外資源権益を保有。
- 機械・環境、不動産、再エネなど多角化によるリスク分散。
- 課題:
- 資源価格や為替変動の影響を受けやすい。
- 鉄鋼需要の構造変化や脱炭素社会への対応。
- 業界平均PER(9.5倍)・PBR(0.6倍)と比較し、やや高いバリュエーション。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン:
- 「資源・素材の安定供給と持続可能な社会への貢献」
- 中期経営計画(第3次):
- ROIC経営の導入・浸透
- 収益基盤の強化(石灰石・銅・電気銅等の安定供給)
- 海外鉱山の権益拡大
- 環境・再生可能エネルギー事業の拡大
- DX推進・業務効率化
- 重点施策:
- 資源価格変動リスクへの対応
- 脱炭素・カーボンニュートラル対応
- 政策保有株式の縮減による資本効率向上
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- 鉱石・金属の販売が主力。安定した顧客基盤(鉄鋼・製紙・建設等)。
- 不動産賃貸や再エネ発電等のストック型収益も保有。
- 市場ニーズの変化への適応力:
- 鉄鋼業界の構造変化やカーボンニュートラル化に対応中。
- 地熱・太陽光・水力等の再エネ拡大で新たな成長領域を模索。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向:
- 鉱山採掘・選鉱技術の高度化
- 環境機器(集塵装置・廃水処理薬品等)の開発
- 主力製品・サービス:
- 石灰石、電気銅、電気金、銅精鉱
- 環境関連薬品・機器
- 不動産賃貸、再生可能エネルギー(地熱・太陽光・水力)
6. 株価の評価
- 株価: 7,570円(2025/7/10時点)
- 予想EPS: 457.57円
- 予想PER: 16.52倍(業界平均9.5倍より高い)
- 実績BPS: 8,991.76円
- 実績PBR: 0.84倍(業界平均0.6倍より高い)
- 配当利回り(予想): 2.42%
- 株価と指標の比較:
- 株価はBPSを下回る水準(PBR 1倍未満)だが、PERは業界平均より高め。
- 配当利回りは過去5年平均(約3.5%)より低下傾向。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 7,710円
- 年初来安値: 4,360円
- 直近株価: 7,570円(高値圏)
- 移動平均:
- 50日: 7,073.6円
- 200日: 5,533.77円
- モメンタム:
- 2025年初の4,400円台から大きく上昇し、直近は高値圏で推移。
- 出来高はやや減少傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 196,766百万円(前期比+17.9%)
- 営業利益: 10,257百万円(前期比▲8.2%)
- 純利益: 9,019百万円(前期比+36.6%)
- 営業利益率: 5.2%
- ROE: 6.39%(直近)
- ROA: 2.73%
- 自己資本比率: 58.9%(財務健全)
- キャッシュフロー:
- 営業CF: 17,713百万円(安定)
- 投資CF: △12,259百万円(積極投資継続)
- 財務CF: △6,477百万円
- 傾向:
- 増収増益基調だが、営業利益率は低下傾向。
- 財務健全性は高い。
- 2026年3月期は減収減益予想。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想:
- 2024年3月期: 169円
- 2025年3月期: 224円(増配)
- 2026年3月期(予想): 183円(減配見通し)
- 配当利回り: 2.42%(予想)
- 配当性向: 約41%
- 自社株買い: 自己株式保有比率5.7%、政策保有株式縮減方針あり
- 方針: 安定配当と自己資本効率向上を重視
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向:
- 1年で約50%上昇、直近は高値圏で横ばい推移。
- 出来高はやや減少傾向。
- 信用取引動向:
- 信用買残増加、信用倍率4.81倍と買い優勢。
- 投資家関心:
- インサイダー・機関投資家の保有比率が高い。
- 配当利回りや資源価格動向、鉄鋼業界動向が株価に影響。
11. 総評
- 日鉄鉱業は、国内外の資源・金属事業を主軸に、機械・環境、不動産、再生可能エネルギーなど多角化を進める企業。日本製鉄グループの安定した顧客基盤と、資源権益の拡大が強み。直近は増収増益で財務健全性も高いが、資源価格や為替、鉄鋼需要の変動に影響を受けやすい。株価は高値圏で推移し、PER・PBRともに業界平均を上回る。配当利回りはやや低下傾向。今後は、脱炭素社会や再エネ拡大への対応、資本効率向上の取り組みが注目される。
企業情報
銘柄コード | 1515 |
企業名 | 日鉄鉱業 |
URL | http://www.nittetsukou.co.jp/ |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | エネルギー資源 – 鉱業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。