アプリックス株式会社(3727) 企業分析
分析日: 2024年11月24日
株価: 159.0円
1. 現在の株価の評価:
現在の株価159円は、直近四半期(6/30/2024)のBPS(116.58円)をやや上回っており、PBR(実績)1.34倍と業界平均PBR(3.5倍)を大きく下回っています。EPS(予想)が非開示のため、PERに基づく評価はできません。 株価は年初来高値207円から大きく下落しており、割安感がある可能性も示唆されますが、業績の動向を精査する必要があります。
2. テクニカル分析:
直近の株価は160円前後で推移しており、11月14日には174円の高値をつけた後、下落傾向にあります。159円は、直近の安値圏に位置しています。出来高は比較的少なく、強いトレンドは確認できません。50日移動平均線(153.26円)を上回っており、200日移動平均線(162.45円)を下回っていることから、短期的な弱気トレンドにあると判断できます。 ただし、明確なトレンド転換を示すシグナルは見当たりません。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去12ヶ月の売上高は37億7000万円で、営業利益率は8.11%と比較的高い水準を維持しています。しかし、純利益は2023年12月期に3億3600万円と前年比で増加しているものの、2021年12月期以降は増減が激しく安定性に欠けます。直近四半期の増収減益は、今後の業績の推移を注視する必要があります。
- 安全性: 自己資本比率は77.9%と非常に高く、財務基盤は安定しています。有利子負債比率も低く、財務的なリスクは低いと判断できます。
- 効率性: ROE(過去12ヶ月)は8.09%と、比較的高い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
アプリックスは、IoT関連事業(ビーコン販売、MVNO事業等)に注力しています。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、ニッチな市場で競争していると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野:
祖業のソフトウェア基盤技術から撤退し、IoT関連事業への経営資源集中による経営再建を進めています。MVNO事業の拡大が成長の柱となっています。
6. 事業モデルの持続可能性:
IoT関連事業は成長市場であり、事業モデル自体は持続可能性を持つと考えられます。しかし、競争が激化する可能性や、技術革新への対応が今後の課題となります。
7. 技術革新と主力製品:
MyBeaconシリーズ(Bluetoothビーコン)、Neutrix Cloud(クラウドストレージ)、AORINO(AIドライブレコーダー)などが主力製品です。技術革新への対応は、競争優位性を維持するために重要です。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは2.20%(1株配当3.5円)と比較的高い水準です。しかし、過去には無配当であった時期もあり、配当の安定性については懸念が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は低迷しており、投資家関心は低いと推測されます。信用買残の減少も、投資家の弱気姿勢を示唆しています。
10. 株価計算:
- EPSに基づく株価計算: EPS(過去12ヶ月)は10.45円。PERは非開示のため計算不可。
- BPSに基づく株価計算: BPS(直近四半期)は116.58円。PBR(実績)は1.34倍。
結論:
アプリックスは財務基盤が安定しており、IoTという成長市場に参入している点は評価できます。しかし、EPSの非開示、直近の株価低迷、業績の不安定性などを考慮すると、現状では投資判断は難しいと言えます。今後の業績推移、特にMVNO事業の成長性や技術革新への対応状況を注視する必要があります。 また、業界平均PER、PBRとの乖離が大きいことから、市場の評価が低いことが示唆されます。 これらの点を踏まえ、投資判断を行うべきです。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3727 |
| 企業名 | アプリックス |
| URL | http://www.aplix.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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