トーシンホールディングス (9444) 分析レポート (2024年12月19日)
企業概要: 中部地方を基盤とする携帯電話販売代理店事業を主力に、不動産事業、リゾート事業などを展開。auとソフトバンクの代理店が中心。
現在の株価の評価:
- 株価 (2024/12/19): 635.0円
- BPS (実績): 597.13円
- PBR (実績): 1.06倍
- EPS (会社予想): — (算出不可)
- PER (会社予想): — (算出不可)
EPSの会社予想がないため、PERによる評価はできません。PBRは1倍を超えており、解散価値を上回っていることがわかります。
テクニカル分析:
- 株価は年初来高値725円、年初来安値582円の間で推移しています。
- 直近の株価は635円で、50日移動平均線 (656.80円) を下回っており、短期的な下落トレンドにある可能性があります。
- 200日移動平均線 (682.54円) も下回っており、中期的な下落トレンドも示唆しています。
財務諸表分析:
- 2025年4月期第1四半期は増収減益。売上高は前年同期比4.4%増ですが、営業利益は4.5%減、経常利益は12.1%減、純利益は9.5%減となっています。
- 資源高騰や原材料高騰の影響を受けているものの、個人消費の回復や訪日外国人の増加が売上増加に寄与していると考えられます。
- 自己資本比率は15.5%と低く、財務の健全性には注意が必要です。
- 負債総額は170.4億円と高水準です。
業界のポジションと市場シェア: 中部地方における携帯電話販売代理店としての具体的な市場シェアは不明です。auとソフトバンクの代理店事業が主力であることから、一定のシェアを有していると考えられます。
経営戦略と重点分野: 安定した収益を重視した戦略を各セグメントで展開。移動体通信関連事業は顧客獲得、不動産事業は入居率・定着率向上、リゾート事業はサービス向上や施設改修に注力しています。
事業モデルの持続可能性: 携帯電話市場はMNP競争が活況で、スマートフォン高機能化に伴い買い替えサイクルは長期化傾向にあります。これらの市場動向への対応が今後の事業継続において重要です。
技術革新と主力製品・サービス: 主力製品・サービスは携帯電話の販売代理店事業です。技術革新への対応というよりは、市場動向への対応が重要と考えられます。
株主還元と配当方針:
- 2024年4月期配当: 22.00円
- 2025年4月期配当予想: 20.00円
- 配当利回り (会社予想): 3.15%
- 配当性向: 32.96%
安定的な配当を維持することを目指していると考えられます。
株価モメンタムと投資家関心: 直近の出来高は減少傾向にあり、投資家関心は薄れている可能性があります。
総評:
トーシンホールディングスは、中部地方を基盤とする携帯電話販売代理店事業を主力とする企業です。増収減益基調であり、財務の健全性には注意が必要です。携帯電話市場の動向や競争環境に左右されやすい事業構造であるため、今後の業績推移には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9444 |
| 企業名 | トーシンホールディングス |
| URL | http://www.toshin-group.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.11.1)」によって自動生成されました。
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