1. 企業情報
株式会社クルーズは、低価格ファッション通販サイト「SHOPLIST.com」を主力とする企業です。その他、IT人材派遣サービス、ECサイト構築支援、広告事業、FinTech関連事業なども展開しています。かつてはゲーム事業も手掛けていましたが、現在はECセレクトショップの育成に注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クルーズは、EC（電子商取引）業界に属しており、特にファッション分野に強みを持っています。「SHOPLIST.com」は、低価格帯のファッションアイテムを扱うECサイトとして一定のシェアを獲得していると考えられます。
競争優位性:
- 低価格戦略による顧客獲得
- 自社ECサイトの運営ノウハウ
課題:
- EC市場の競争激化
- IT人材派遣サービスへの依存度が高い
- ゲーム事業からの撤退による収益構造の変化
3. 経営戦略と重点分野
クルーズの経営戦略は、EC事業の強化とITアウトソーシング事業の成長に重点を置いていると考えられます。具体的には、ECサイト「SHOPLIST.com」の成長を加速させ、IT人材派遣サービスを拡大することで、収益基盤の安定化を図っていると推測されます。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画は公開されていませんが、EC事業の強化、ITアウトソーシング事業の拡大が主要な施策であると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
クルーズの事業モデルは、EC事業とITアウトソーシング事業を組み合わせることで、リスク分散を図っています。しかし、EC市場の競争激化や、IT人材派遣サービスの需要変動など、外部環境の変化に影響を受けやすい側面もあります。
収益モデル:
- EC事業：商品販売による売上
- ITアウトソーシング事業：IT人材派遣による売上
市場ニーズへの適応力:
- EC事業においては、顧客ニーズの変化に対応した商品ラインナップの拡充や、マーケティング戦略の強化が重要となります。
- ITアウトソーシング事業においては、IT技術の進化に対応した人材育成や、高付加価値サービスの提供が求められます。
5. 技術革新と主力製品
クルーズは、ECサイト「SHOPLIST.com」の運営を通じて、顧客の購買データや行動履歴を分析し、商品開発やマーケティングに活用していると考えられます。
主力製品/サービス:
- 「SHOPLIST.com」：低価格ファッション通販サイト
- IT人材派遣サービス
6. 株価の評価
現在の株価613.0円は、以下の指標に基づき評価します。
* PER（会社予想）: — (未開示のため評価不可)
* PBR（実績）: 0.64倍 (業界平均1.6倍と比較して割安)
* EPS（会社予想）: — (未開示のため評価不可)
* BPS（実績）: 960.74円 (株価はBPSを下回っており、割安感がある)
PER、EPSが未開示のため、詳細な株価評価はできませんが、PBRが業界平均を下回っていることから、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は600円台で推移しており、50日移動平均線（618.24円）と200日移動平均線（592.61円）の間で推移しています。直近では、6月30日に647円の高値を付けており、やや調整局面にあると見られます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の財務諸表を分析すると、以下の点がわかります。
* 売上高: 2022年以降、ほぼ横ばいで推移しています。
* 営業利益: 2024年は黒字化しましたが、2025年は赤字に転落しています。
* 当期純利益: 2024年は黒字化しましたが、2025年は赤字に転落しています。
* ROE: マイナスであり、収益性が低い状態です。
* ROA: マイナスであり、資産効率が低い状態です。
過去の傾向:
- 売上高は安定していますが、利益面では変動が大きく、収益性の改善が課題です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00% (無配)
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
- クルーズは、現時点では配当を実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、600円台で推移しており、方向感に欠ける状況です。
株価への影響要因:
- EC市場の動向
- ITアウトソーシング事業の業績
- 新サービスの展開状況
- 決算発表
11. 総評
クルーズは、低価格ファッション通販サイト「SHOPLIST.com」を主力とし、ITアウトソーシング事業も展開する企業です。PBRは割安ですが、業績は不安定であり、ROEもマイナスと、収益性の改善が急務です。株価は600円台で推移しており、今後の業績回復と、EC事業の成長、ITアウトソーシング事業の拡大に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2138 |
| 企業名 | クルーズ |
| URL | http://crooz.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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