1. 企業情報
オカモトは、コンドームで有名な企業ですが、プラスチックフィルム、建装材、産業資材など多角的な事業を展開しています。主な事業セグメントは、産業用製品と生活用品です。産業用製品では、プラスチックフィルムや自動車内装材などを製造し、生活用品では、コンドームや家庭用品などを販売しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
オカモトは、コンドーム市場において高いシェアを誇っています。また、プラスチックフィルムや建装材など、幅広い分野で事業を展開しており、多様な顧客ニーズに対応しています。
競争優位性:
- コンドーム市場における高いブランド力とシェア
- 多角的な事業展開によるリスク分散
- 技術開発力
課題:
- 原材料価格の変動による業績への影響
- コンドーム以外の事業における競争激化
- グローバル市場での競争
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
詳細な情報は開示されていませんが、多角的な事業展開を通じて、持続的な成長を目指していると考えられます。
中期経営計画:
決算短信によると、環境負荷に配慮した新素材の開発、生産ラインのオートメーション化によるコスト削減、Z世代向けのマーケティング戦略、海外での技術力・ブランド力の強化、SNSマーケティングなどを推進しています。
4. 事業モデルの持続可能性
オカモトの事業モデルは、コンドーム市場での安定した収益に加え、多角的な事業展開によってリスクを分散しています。
収益モデル:
- コンドーム、プラスチックフィルム、建装材などの販売
- 原材料価格の変動や為替レートの影響を受けやすい
市場ニーズの変化への適応力:
- Z世代向けのマーケティング戦略や、環境配慮型製品の開発など、市場ニーズへの対応を進めています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 環境負荷低減に向けた新素材の開発
- 生産効率向上のためのオートメーション化
主力製品:
- コンドーム
- プラスチックフィルム
- 建装材
- 自動車内装材
6. 株価の評価
- 株価: 4,860円 (2025年7月11日)
- EPS (会社予想): 248.04円
- PER (会社予想): 19.59倍 (業界平均: 10.3)
- BPS (実績): 5,442.79円
- PBR (実績): 0.89倍 (業界平均: 0.9)
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均と同程度で、割安感はありません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年7月10日に大きく下落した後、やや持ち直しています。50日移動平均線（4992.40円）を下回っており、200日移動平均線（5217.65円）からも乖離しているため、現時点では、やや下落トレンドにあると見られます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月: 1091.07億円
- 2024年3月期: 1061.23億円
- 増収傾向にあります。
営業利益:
- 過去12ヶ月: 87.01億円
- 2024年3月期: 100.40億円
- 減少傾向にあります。
当期純利益:
- 過去12ヶ月: 66.74億円
- 2024年3月期: 73.88億円
- 減少傾向にあります。
ROE (実績): 7.29%
ROA (過去12か月): 3.75%
自己資本比率 (実績): 64.6%
売上高は増加しているものの、営業利益と当期純利益は減少しており、コスト増の影響が考えられます。ROEは7%台で、自己資本比率は60%を超えており、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 2.47%
- 1株配当 (会社予想): 120.00円
- 配当性向: 31.30%
- 自社株買い: 2025年5月30日に20万株の自己株式消却を実施
安定した配当を実施しており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近10日間の株価は、下落傾向にあります。
株価への影響要因:
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 世界的な景気後退懸念
- コンドーム市場の競争激化
11. 総評
オカモトは、コンドーム市場での高いシェアと多角的な事業展開により、安定した収益基盤を築いています。しかし、直近の業績は、原材料価格の高騰などの影響を受け、減益となっています。株価は、PERが業界平均より高く、割高感があります。テクニカル分析では、下落トレンドにあると見られます。今後の株価動向を注視し、業績回復の兆しが見られるか、市場全体の動向も踏まえて、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5122 |
| 企業名 | オカモト |
| URL | http://www.okamoto-inc.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – ゴム製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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