1. 企業情報
- 企業名：くら寿司株式会社
- 事業内容：回転寿司チェーン「くら寿司」を日本国内および米国・台湾で直営展開。店舗運営のIT化を進め、効率的なオペレーションを実現。国内は関西・関東を軸にロードサイド型店舗を中心に展開。海外では米国・台湾で事業拡大中。
- 設立：1995年11月1日
- 本社所在地：大阪府堺市中区深阪1-2-2
- 従業員数：2,824人（平均年齢32.0歳、平均年収499万円）
- 市場区分：東証プライム市場
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション：国内回転寿司チェーンで「スシロー」に次ぐ2位級の規模。米国・台湾でも現地子会社が上場し、グローバル展開を推進。
- 競争優位性：
- IT化による効率的運営
- 独自のフェアやコラボ企画による集客力
- 食品安全・品質管理の徹底
- 課題：
- 原材料価格・人件費の上昇
- 国内市場の成熟化
- 海外事業の黒字化・収益性向上（特に北米事業は赤字）
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略：
- 「食の安全・安心」「おいしさ」「楽しさ」を追求
- 国内外での積極的な新規出店
- IT・DX推進による省力化・効率化
- 中期経営計画・重点分野：
- 北米市場での店舗拡大と現地化
- 国内はフェア・コラボ企画による集客強化
- 新業態・新サービスの開発
- ESG・サステナビリティ対応
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：回転寿司店舗の直営運営による売上・利益確保。IT化によるコスト抑制とオペレーション効率化。
- 市場ニーズ対応：健康志向・安全志向への対応、ファミリー層・若年層の取り込み、海外市場の成長取り込み。
- 課題：原価・人件費上昇への対応、国内市場の成長鈍化、海外事業の収益化。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発：
- 店舗運営のIT化（自動レーン、注文システム、予約受付システム等）
- 独自の食品衛生管理システム
- 主力商品・サービス：
- 回転寿司「くら寿司」
- フェア・コラボ商品（地域食材フェア、キャラクターコラボ等）
- 海外向け商品開発
6. 株価の評価
- 株価：3,560円（2025年7月11日終値）
- EPS（予想）：85.55円
- BPS（実績）：1,522.70円
- PER（予想）：41.61倍（業界平均21.3倍）
- PBR（実績）：2.34倍（業界平均1.8倍）
- 評価：
- 業界平均と比較してPER・PBRともに高い水準。
- 成長期待や海外展開への期待が株価に織り込まれている可能性。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：3,655円
- 年初来安値：2,537円
- 直近株価：3,560円（高値圏）
- 移動平均線：
- 50日：3,279.50円
- 200日：3,294.41円
- 直近10日間の推移：高値圏での推移が続いているが、出来高増加や一部調整も見られる。
8. 財務諸表分析
- 売上高（過去12か月）：234,950百万円（前年比増）
- 営業利益：5,699百万円（前年比増だが営業利益率は低下傾向）
- 純利益：3,226百万円（前年比増）
- ROE（実績）：5.83%
- ROA（過去12か月）：1.28%
- 自己資本比率：40.5%
- 営業キャッシュフロー：12,440百万円
- 利益率：営業利益率2.67%、純利益率0.52%と低水準
- 傾向：
- 売上は堅調に伸長
- 利益率は原価・人件費上昇等で低下傾向
- 北米事業の赤字が全体利益を圧迫
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：0.56%
- 1株配当（予想）：20円
- 配当性向：64.56%
- 自社株買い：自己株式保有割合4%
- 方針：安定配当を基本としつつ、記念配当や特別配当も実施。配当性向はやや高め。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：直近は高値圏で推移。出来高も増加傾向。
- 信用取引動向：信用倍率0.61倍（売り長）、信用買残減少傾向、信用売残も減少。
- 投資家関心：機関投資家・アナリスト向け説明会も実施。インサイダー保有率高め（46.84%）。
- 影響要因：業績動向、海外展開の進捗、原材料費・人件費動向、為替変動等が株価に影響。
11. 総評
くら寿司株式会社は、国内回転寿司チェーンで大手の地位を維持しつつ、海外展開（特に北米・台湾）にも積極的に取り組んでいる企業です。IT化やフェア・コラボ企画による集客力が強みですが、原材料・人件費の上昇や海外事業の収益化が課題となっています。財務面では売上成長が続いているものの、利益率は低下傾向にあり、特に北米事業の赤字が全体利益を圧迫しています。株価は高値圏で推移しており、PER・PBRともに業界平均を上回る水準です。配当利回りは低めですが、安定配当を維持しています。今後は海外事業の黒字化やコストコントロールが重要なポイントとなります。
企業情報
| 銘柄コード | 2695 |
| 企業名 | くら寿司 |
| URL | https://www.kurasushi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。