塩水港精糖株式会社(2112) 企業分析
免責事項: 以下の分析は、提供された情報に基づいて作成されたものであり、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価:
- 株価: 295円 (2024年11月22日終値)
- EPSに基づく株価: 予想EPS 47.45円を用いて、PER 6.26倍を考慮すると、理論株価は約297円(47.45円 × 6.26倍) となります。現在の株価は理論株価とほぼ一致しています。
- BPSに基づく株価: 実績BPS 524.07円を用いて、PBR 0.57倍を考慮すると、理論株価は約299円(524.07円 × 0.57倍) となります。現在の株価は理論株価をやや下回っています。
EPSとBPSに基づく計算では、現在の株価は割安とまでは言えないものの、著しく割高というわけでもありません。
2. テクニカル分析:
- 高値/安値: 現在の株価295円は、年初来高値335円を下回り、年初来安値228円を大きく上回っています。直近の株価は290円〜297円のレンジ内を推移しており、明確なトレンドは確認できません。
- 移動平均線: 50日移動平均線(277.22円)と200日移動平均線(280.70円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆する可能性があります。しかし、明確な上昇トレンドと断言するには、さらなるデータが必要です。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや多いですが、大きな変化は見られません。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 過去数年、売上高は増加傾向にありますが、利益率は変動が大きいです。2024年3月期の純利益は14億7500万円と前年比で増加していますが、これは主に営業利益の増加によるものです。
- 安全性: 自己資本比率は49.8%と比較的健全です。しかし、総負債は大きく、総負債対自己資本比率は64.47%と高めです。財務の健全性には注意が必要です。
- 成長性: 売上高成長率は低く、目立った成長性は見られません。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供された情報からは、塩水港精糖の業界における正確なポジションと市場シェアを特定できません。パールエースブランドで知られていますが、東洋糖・フジ日本糖との共同生産体制にあること、競合他社との関係性など、より詳細な情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
経営戦略としては、オリゴ糖への注力、甜菜関連商品の開発などが挙げられます。しかし、具体的な戦略目標や市場における競争優位性については、追加情報が必要です。
6. 事業モデルの持続可能性:
砂糖事業はコモディティ市場であり、価格変動の影響を受けやすいというリスクがあります。オリゴ糖や甜菜関連商品への多角化は、事業モデルの持続可能性を高めるための取り組みと考えられますが、その成功には市場の需要や競合状況が大きく影響します。
7. 技術革新と主力製品:
主力製品は砂糖ですが、技術革新に関する情報は不足しています。オリゴ糖などの付加価値の高い製品開発が、今後の成長を左右する可能性があります。
8. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.68%と低めです。配当性向も低く、株主還元は積極的とは言えません。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは見られません。信用倍率が高い(57.60倍)ことは、投資家の関心が比較的高いことを示唆していますが、リスクも伴います。
総合的な評価:
塩水港精糖は、安定した収益を確保しているものの、成長性や競争優位性については不透明な部分が多いです。財務状況も、負債比率が高いため、注意が必要です。現在の株価は、EPSやBPSに基づいた計算からは割高とまでは言えませんが、今後の業績や経営戦略の展開次第では、株価が大きく変動する可能性があります。投資判断を行う際には、より詳細な情報収集とリスク評価が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 2112 |
| 企業名 | 塩水港精糖 |
| URL | http://www.ensuiko.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてご利用ください。