1. 企業情報
シーラホールディングスは、首都圏を中心に分譲マンションの開発・販売・管理を行う不動産会社です。また、太陽光発電所の開発・運営、不動産賃貸、不動産クラウドファンディングサービス「利回りくん」の提供も行っています。2025年6月には筆頭株主であるシーラテクノロジーズとの経営統合を予定しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
不動産業界に属し、首都圏でのマンション分譲を中心に事業を展開しています。具体的な市場シェアは開示されていませんが、首都圏という主要な市場で事業を行っていることから、一定のプレゼンスを持っていると考えられます。
競争優位性:
- 不動産クラウドファンディングサービス「利回りくん」など、新しい事業への取り組み。
- シーラテクノロジーズとの経営統合によるシナジーへの期待。
課題:
- 不動産市況の変動による業績への影響。
- 建築資材価格の高騰や金利上昇といった外部環境の変化。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細なビジョンは開示されていませんが、シーラテクノロジーズとの経営統合を通じて、事業規模の拡大、収益性の向上を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 現時点では、中期経営計画の具体的な施策や重点分野に関する情報は限定的です。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- マンション分譲、不動産販売、賃貸収入、太陽光発電事業など、複数の収益源があります。
- 「利回りくん」のような不動産クラウドファンディングは、新たな収益源として期待できます。
市場ニーズの変化への適応力:
- 不動産市場は景気や金利の影響を受けやすく、変化への対応が重要です。
- 「利回りくん」のような新しいサービスへの取り組みは、市場ニーズへの適応力を高める可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 不動産データの自動収集システム、AIを活用した不動産投資、RPA（Robotic Process Automation）などの技術を活用しています。
収益を牽引している製品やサービス:
- マンション分譲が主要な収益源です。
- 「利回りくん」は、新たな収益源として成長が期待されます。
6. 株価の評価
- 株価: 384.0円（2025年7月11日終値）
- EPS (1株あたり当期純利益): 20.10円 (過去12か月)
- PER (株価収益率): 19.10倍 (株価 ÷ EPS)
- BPS (1株あたり純資産): 36189.04円 (直近四半期)
- PBR (株価純資産倍率): 0.01倍 (株価 ÷ BPS)
- 業界平均PER: 11.3
- 業界平均PBR: 0.9
PERは業界平均を上回っており、割高感があります。PBRは非常に低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 2025年7月11日の終値は384円と、直近10日間では安値圏で推移しています。
- 52週高値: 568.00円
- 52週安値: 277.00円
- 50日移動平均: 336.60円
- 200日移動平均: 334.35円
直近の株価は、52週高値から大きく下落しており、移動平均線も下回っていることから、弱気なトレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月の売上高は4,765百万円。
- 2023年5月期は7,444百万円、2022年5月期は6,064百万円と、減少傾向にあります。
- 直近四半期の売上高成長率は51.30%と大幅な増加。
利益:
- 過去12ヶ月の営業利益は295百万円、経常利益は309百万円。
- 2023年5月期は営業利益1,083百万円、経常利益934百万円と、減少傾向。
- 直近四半期は四半期純損失510百万円を計上。
キャッシュフロー:
- 過去12ヶ月の営業キャッシュフローは-6.04B、レバレッジドフリーキャッシュフローは-8.78Bと、マイナスです。
ROE (自己資本利益率):
- 過去12ヶ月のROEは10.43%。
ROA (総資産利益率):
- 過去12ヶ月のROAは3.27%。
財務状況の評価:
- 売上高は減少傾向にありましたが、直近四半期は大幅な増加を見せています。
- 利益は減少傾向にあり、直近四半期は損失を計上しています。
- キャッシュフローはマイナスであり、財務状況は改善の余地があります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.93%
- 配当性向: 100.84%
- 自社株買い: 2024年6月28日に自己株式200,000株を消却。
- 配当実績: 2024年5月期は30.00円、2025年5月期(予想)は3.50円と、減配予想。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
- 信用取引: 信用買い残は増加、信用売り残も増加しており、売り買い両方の動きが見られます。信用倍率は12.82倍と、買われすぎの状況です。
- 出来高: 直近10日間の平均出来高は437.77kと、活発な取引が行われています。
- 株価への影響要因: 不動産市況、金利動向、建築資材価格、シーラテクノロジーズとの経営統合の進捗などが、株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
シーラホールディングスは、首都圏を中心にマンション分譲を展開する不動産会社です。シーラテクノロジーズとの経営統合による事業拡大や収益性向上が期待されます。
ポジティブな点:
- 首都圏という主要な市場での事業展開。
- 不動産クラウドファンディングなど、新しい事業への取り組み。
- シーラテクノロジーズとの経営統合によるシナジーへの期待。
ネガティブな点:
- 業績の変動が大きく、直近四半期は損失を計上。
- キャッシュフローがマイナス。
- PERは業界平均を上回っており、割高感がある。
- 直近の株価は下落傾向。
- 減配予想。
総合的な見解:
シーラホールディングスは、成長の可能性を秘めた企業ですが、足元の業績は不安定であり、株価も下落傾向にあります。シーラテクノロジーズとの経営統合による今後の事業展開に注目する必要があります。投資判断にあたっては、リスク要因を十分に考慮し、慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8887 |
| 企業名 | シーラホールディングス |
| URL | https://syla-holdings.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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