スタジオアタオ (3550) 企業分析レポート (2024年12月20日)
1. 現在の株価の評価:
- 株価: 191.0円
- EPS (会社予想): 5.06円 => PER (会社予想): 37.75倍
- BPS (実績): 178.87円 => PBR (実績): 1.07倍
PERは業界平均(27.5倍)より高く、PBRは業界平均(2.8倍)より低い。市場は将来の収益成長に期待している可能性がある一方で、資産価値に対しては低く評価していると言える。
2. テクニカル分析:
株価は年初来安値147円から年初来高値241円まで上昇後、現在は下落傾向にある。直近10日間の株価推移を見ると、180円台後半から190円台前半で推移しており、短期的な方向感は定まっていない。50日移動平均線(188.04円)をわずかに上回っているが、200日移動平均線(199.57円)を下回っており、中長期的なトレンドは下降傾向にあると見られる。
3. 財務諸表分析:
- 売上高は2021年2月期をピークに減少傾向にあったが、直近の中間決算では増収に転じている。
- 利益は変動が大きく、2023年2月期は赤字であったが、2024年2月期、2025年2月期(予想)は黒字となる見込み。
- 自己資本比率は70%台と高く、財務基盤は比較的安定している。
- 営業キャッシュフローはマイナスで、投資活動によるキャッシュアウトフローが続いている。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供された情報からは、市場シェアや競合優位性に関する具体的なデータは不明。婦人用バッグ・財布市場は競争が激しく、ブランド力やデザイン性、価格競争力が重要となる。
5. 経営戦略と重点分野:
中間決算短信からは、ATAO博多店、ATAO楽天市場支店といった新規出店や、ATAOLAND+への投資による販売促進などが重点施策として挙げられている。
6. 事業モデルの持続可能性:
ネットショップ売上比率、リピーター比率が高いことから、ECへの注力は事業の強みと言える。しかし、市場トレンドの変化や競合の動向によっては、持続的な成長が困難になる可能性もある。
7. 技術革新と主力製品:
バッグ・財布の企画・販売が主力事業であり、技術革新に関する情報は提供されたデータからは不明。主力ブランドはATAO, ILEMER, IANNEなど。
8. 株主還元と配当方針:
- 配当利回り (会社予想): 2.62%
- 配当性向 (会社予想): 101.42%
配当性向が100%を超えていることは、利益を上回る配当を行っていることを示唆しており、持続可能性に疑問が残る。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は上昇と下降を繰り返しており、モメンタムは明確ではない。信用買残は増加傾向にある一方、信用売残はゼロであり、投資家の関心は一定程度あると考えられる。
10. 総評:
スタジオアタオはECに注力した婦人用バッグ・財布のブランド企業。業績は回復傾向にあり、財務基盤も比較的安定している。しかし、競争の激しい市場環境、配当性向の高さを考慮すると、今後の動向には注意が必要。
企業情報
| 銘柄コード | 3550 |
| 企業名 | スタジオアタオ |
| URL | http://www.atao.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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