株式会社ジェイテック（証券コード: 2479）の企業分析レポートを、個人投資家の皆様向けに、客観的な情報に基づいて作成しました。
1. 企業情報
株式会社ジェイテックは、技術者を顧客企業に派遣する「技術職知財リース事業」と、製造業向けに労働者を派遣する「一般派遣及びエンジニア派遣事業」を主力としています。特に、機械設計、電気・電子設計、ソフトウェア開発、建築設計といった専門性の高い技術分野における派遣・請負に強みを持っています。自動車、電機、半導体といった主要産業における設計開発を中心に事業を展開し、「技術商社」を標榜しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ジェイテックが主力とする技術者派遣市場では、IoT、5G、次世代自動車、ロボット、AI関連技術などの開発需要が引き続き旺盛であり、全体的にテクノロジストの需要が高い状態が続いています。同社は、技術力や提供サービス内容が高く評価され、平均単価の上昇にもつながっています。
一方で、業界内では人材確保競争が大きな課題となっており、同業他社との間で優秀な人材の獲得競争が続いています。特定の市場シェアに関する数値データはありませんが、堅調な市場需要の中で事業を拡大している状況がうかがえます。
3. 経営戦略と重点分野
ジェイテックは、中期経営計画において「テクノロジスト700人体制」の構築を掲げています。この目標達成に向けて、以下の施策に重点的に取り組んでいます。
* 人材獲得の強化: 人材確保競争が続く中で、マーケティングの強化や採用活動に注力しています。
* 人材育成: 高度な技術と人間力を兼ね備えたテクノロジストを育成するため、独自の教育プログラムを構築し、質の高い人材の提供を目指しています。
* 人的資源の発掘と創造: 新たな人的資源の開拓と、既存社員のスキルアップを通じて、企業の持続的な成長を支える体制を構築しています。
4. 事業モデルの持続可能性
ジェイテックの主要な収益源である技術者派遣・請負事業は、国内産業における人手不足と特定の技術分野における旺盛な開発需要を背景に、堅調な市場ニーズに支えられています。特に、IoT、AI、次世代自動車といった成長分野における専門技術者のニーズは高く、同社の事業モデルはこれら市場の変化に対応する形で収益を拡大しています。人材確保の競争は続くものの、独自の教育プログラムによる質の高い人材育成は、持続的な競争優位性を支える要素となり得ると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
ジェイテックの事業は、モノとしての「製品」ではなく、高度な技術力を持つ「テクノロジスト」という人的資源そのものが主力であり、それを顧客企業に提供するサービスが収益を牽引しています。技術革新への対応としては、IoT、5G、次世代自動車、AI関連技術といった最先端分野での開発需要に対応できる技術者を育成・派遣することに注力しています。独自の教育プログラムにより、市場の求める専門技術と人間力を兼ね備えた技術者を供給している点が同社の独自性といえます。
6. 株価の評価
現在の株価は250.0円です。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS 29.97円に基づいたPERは8.34倍です。業界平均PERが15.0倍であるため、業界平均と比較すると割安感がある水準です。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS 177.22円に基づいたPBRは1.41倍です。業界平均PBRが1.2倍であるため、業界平均と比較するとやや割高感がある水準です。
これらの指標から判断すると、PERでは割安に評価される可能性がある一方で、PBRでは業界平均をやや上回っている状態です。
7. テクニカル分析
現在の株価250.0円は、年初来高値269円、52週高値278円と比較すると、やや高値圏からは離れた位置にあります。一方で、年初来安値199円、52週安値183円と比較すると、中立からやや高めの水準にあります。
直近10日間の株価推移を見ると、概ね248円から255円のレンジで推移しており、7月1日の255円から7月14日の250円と、若干の下落傾向が見られます。50日移動平均線（252.36円）を下回っている一方で、200日移動平均線（238.68円）は上回っており、短期的な調整局面にあるものの、中長期的には上昇基調にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2025年3月期には3,393百万円と対前期比4.6%増を達成しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益ともに過去数年間で大きく改善しています。特に2025年3月期は、営業利益が329百万円（対前期比43.6%増）、純利益が228百万円（対前期比39.3%増）と大幅な増益を記録しました。営業利益率は過去12か月で11.51%まで改善しています。
- 収益性: ROE（自己資本当期純利益率）は17.40%と高く、ROA（総資産経常利益率）も9.65%と、資本や資産を効率的に活用できている状態を示しています。
- 安全性: 自己資本比率は64.0%と非常に高い水準を保っており、財務基盤は強固です。また、有利子負債は81百万円にとどまり、総負債/自己資本比率も5.71%と極めて低く、財務安全性は極めて高いと評価できます。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは250百万円の収入であり、安定的に事業から現金を創出できています。期末の現金及び現金同等物は1,500百万円と豊富です。
9. 株主還元と配当方針
ジェイテックは株主還元に積極的な姿勢を見せており、2024年3月期の年間配当5.00円から、2025年3月期には10.00円へと倍増しました。過去12か月の実績配当利回りは3.98%です。配当性向は20.58%と比較的低く、将来的な増配余地がある可能性も考えられます。ただし、2026年3月期の年間配当予想は現時点では未定と公表されています。自社株買いの情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は小幅なレンジ内で推移しており、明確な上昇・下降モメンタムは観察されません。出来高も平均と比較して少ない傾向にあります。52週間の株価変動率は-9.39%であり、S&P500の同時期の上昇率と比較すると劣後しています。
信用買残は増加傾向にありますが、信用売残が0であるため、信用倍率は算出不能です。これは市場における売り方が少ないことを示しています。
今後の主な投資家関心事として、2025年5月14日に連結決算発表が予定されています。
11. 総評
ジェイテックは、国内の技術者需要の高まりを背景に、主力である技術者派遣・請負事業が好調に推移し、過去数年で売上高、利益ともに顕著な成長を遂げています。特に2025年3月期は大幅な増益を達成し、収益性が大きく改善しました。財務体質も自己資本比率が高く、有利子負債が極めて少ないなど、非常に健全な状態を維持しています。
株価の評価においては、PERで比較すると業界平均に対して割安感がある一方、PBRではやや割高感があります。株主還元策としては、足元で大幅な増配を実施しており、配当性向も無理のない水準にとどまっています。
今後の見通しとしては、2026年3月期も増収増益を見込んでいますが、引き続き技術系人材の獲得競争がリスク要因となります。同社が掲げる「テクノロジスト700人体制」の構築に向けた人材確保・育成戦略の進捗が、持続的な成長の鍵を握ると考えられます。
直近の株価は横ばい傾向で推移しており、大きなモメンタムは見られませんが、今後の決算内容や人材市場の動向が株価に影響を与える可能性があります。
本レポートは、提供されたデータに基づいて企業の現状を分析したものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2479 |
| 企業名 | ジェイテック |
| URL | http://www.j-tec-cor.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.0)」によって自動生成されました。
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