決算説明：保土谷化学工業（4112）

2024年度決算説明資料

保土谷化学工業株式会社の2024年度決算説明資料の概要をまとめました。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名: 保土谷化学工業株式会社 (証券コード: 4112)
  • 主要事業分野: 機能性色素、機能性樹脂、基礎化学品、アグロサイエンス、物流関連
• 説明会情報
  • 開催日時: 2025年5月15日
• 報告期間
  • 対象会計期間: 2024年度
• セグメント
  • 機能性色素: 発光材料、輸送材料、表面保護材料、バイオ材料(オリゴ核酸合成)、コピートナー用材料、カラーフィルター用染料、ペロブスカイト型太陽電池材料、半導体用材料(レジスト材料)、アルミ着色用染料、文具用染料、カラートリートメント用染料、天然色素(食用・工業用)
  • 機能性樹脂: ウレタン原料(PTG、BIO-PTG、PTG-SOFTENA等)、ホスゲン誘導体、(医薬・樹脂・電子材料用中間体)、接着剤、剥離剤、土木・建築用材料(ウレタン系)、防水・止水工事
  • 基礎化学品: 過酸化水素、過炭酸ナトリウム、過酢酸(除菌用、食添用)、工業薬品
  • アグロサイエンス: 除草剤、殺虫剤、殺菌剤、農業資材(酸素供給剤)
  • 物流関連: 倉庫業(危険物/一般品)(横浜営業所、郡山営業所、南陽営業所)、貨物利用運送取扱業、ISOタンクコンテナ保管事業

業績サマリー

• 主要指標 (2024年度実績)
  • 営業収益 (売上高): 48,578百万円 (前年同期比 +9.8%)
  • 営業利益: 4,875百万円 (前年同期比 +23.4%)
  • 経常利益: 4,770百万円 (前年同期比 +1.3%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 3,178百万円 (前年同期比 +28.1%)
  • 1株当たり当期純利益: 200.04円銭 (株式分割調整後)
• 進捗状況 (2024年度業績予想(2024/11/13修正発表)に対する達成率)
  • 売上高: 97.2% (予想: 50,000百万円)
  • 営業利益: 88.6% (予想: 5,500百万円)
  • 経常利益: 86.7% (予想: 5,500百万円)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 96.3% (予想: 3,300百万円)
• セグメント別状況 (2024年度実績)
  • 売上高 (百万円)
    • 機能性色素: 25,141 (+3,902 前期比)
    • 機能性樹脂: 8,450 (+108 前期比)
    • 基礎化学品: 7,515 (△331 前期比)
    • アグロサイエンス: 5,510 (+570 前期比)
    • 物流関連: 1,780 (+76 前期比)
    • その他: 180 (△9 前期比)
  • 営業利益 (百万円)
    • 機能性色素: 3,838 (+640 前期比)
    • 機能性樹脂: △51 (+43 前期比)
    • 基礎化学品: 414 (+207 前期比)
    • アグロサイエンス: 302 (△73 前期比)
    • 物流関連: 351 (+100 前期比)
    • その他: 20 (+5 前期比)

業績の背景分析

• 業績概要
  • 売上高: 前期比4,316百万円の増収。基礎化学品での減少があったものの、機能性色素、機能性樹脂、アグロサイエンス、物流関連における増加および円安効果が寄与。
  • 営業利益: 売上高の増加により、前期比924百万円の増益。
  • 経常利益: 前期比での円高進行に伴う為替差損計上等により、前期比59百万円の増益。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 投資有価証券売却益および法人税等の減少により、前期比698百万円の増益。
• 増減要因
  • 売上高増減要因 (対前期比)
    • 販売増要因 (有機EL、色素材料、アグロ等): +4,443百万円
    • 為替影響 (円安): +297百万円
    • 販売減要因 (基礎化学品等): △423百万円
  • 営業利益増減要因 (対前期比)
    • 販売増/有機EL等: +2,649百万円
    • 為替影響 (円安): +146百万円
    • 販管費: △1,173百万円
    • 原価差: △692百万円
• リスク要因: 米国の保護貿易主義の拡大による世界経済の分断の深刻化、経済成長の鈍化。

戦略と施策

• 現在の戦略
  • 事業強化方針: 自己資本比率60%台への上昇、有機EL材料の用途拡大等に向けた成長投資を実行。生産能力増強のための設備投資等、選択と集中による事業強化を推進。
  • 企業価値向上: 中期経営計画「SPEED25/30」を加速させ、中長期的な企業価値向上に向けて積極的に取り組む。
• セグメント別施策とその成果 (2024年度における売上・収益貢献状況)
  • 機能性色素: スマートフォン向け有機EL材料で第3四半期に需要減少が見られたものの、上期までのタブレット端末向け需要伸長により大幅増収。アルミ着色用染料の需要増加、イメージング材料の海外需要回復により全体で大幅増収。
  • 機能性樹脂: 一部製品販売増はあったものの、ウレタン材料の市況低迷で減収。特殊化学品は剥離材・医薬向け需要回復、建築材料は新製品販売堅調に加え、大型商業施設のウレタン防水工事受注増により全体で増収。
  • 基礎化学品: 過酸化水素は紙パルプ向け販売増、半導体向けは需要回復遅延で前期並み。過炭酸ナトリウムは主要顧客での生産調整により減収。コストダウン効果等により増益。
  • アグロサイエンス: 除草剤は鉄道用・家庭園芸向け需要好調に加え、ゴルフ場向け需要回復により大幅増収。品目構成の変化により減益。
  • 物流関連: 輸出等の荷動き堅調、国内の危険物保管事業での取り扱い増により増収。

将来予測と見通し

• 業績予想 (2025年度予想)
  • 売上高: 50,000百万円 (前期比 +2.9%)
  • 営業利益: 5,000百万円 (前期比 +2.6%)
  • 営業利益率: 10.0%
  • 経常利益: 5,000百万円 (前期比 +4.8%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 3,000百万円 (前期比 △5.6%)
  • 1株当たり当期純利益: 188.79円銭
  • 根拠: 米国の保護貿易主義の拡大による世界経済分断の深刻化や経済成長の鈍化が見込まれる厳しい状況下で、中期経営計画「SPEED25/30」を加速させ、中長期的な企業価値向上に向けて積極的な取り組みを継続。
• 中長期計画: 中期経営計画「SPEED25/30」を加速させ、中長期的な企業価値向上に取り組む。
• マクロ経済の影響: 米国の保護貿易主義の拡大による世界経済の分断の深刻化、経済成長の鈍化。

配当と株主還元

• 配当方針: 株主資本配当率(DOE)の向上を長期的な課題と捉え、安定的・継続的で適正な株主還元の実施を重視。
• 配当実績 (2024年度実績、株式分割調整後)
  • 中間配当: 22.5円/株
  • 期末配当: 22.5円/株
  • 年間配当: 45.0円/株 (2023年度比 +7.5円増配)
• 配当予想 (2025年度予想、株式分割調整後)
  • 中間配当: 25.0円/株
  • 期末配当: 25.0円/株
  • 年間配当: 50.0円/株 (2024年度比 +5.0円増配)

製品やサービス

• 製品: 機能性色素(有機EL材料、バイオ材料など)、機能性樹脂(ウレタン原料、接着剤など)、基礎化学品(過酸化水素、過炭酸ナトリウムなど)、アグロサイエンス製品(除草剤、殺虫剤など)等を製造・販売。
• サービス: 倉庫業、貨物利用運送取扱業、ISOタンクコンテナ保管事業を提供。

重要な注記

• 会計方針: 2025年4月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を実施。1株当たり当期純利益は、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算定。2025年4月1日以前の1株当たり配当金は、株式分割調整後の数値で開示。
• リスク要因: 本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成されたものであり、実際の業績・配当は今後様々な要因により予想数値とは異なる結果となる可能性がある。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.0)」によって自動生成されました。

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