シュッピン株式会社（3179）企業分析レポート
分析日: 2024年12月20日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1016.0円
- PER（会社予想）: 8.36倍
- PBR（実績）: 2.33倍
- EPS（会社予想）: 121.80円
- BPS（実績）: 436.15円
PERは業界平均（21.3倍）を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（1.8倍）を上回っており、株価が資産価値を上回って評価されている可能性を示唆しています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。他の指標や将来の業績見込みも考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1000円前後で推移しており、年初来高値（1547円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（966円）付近であり、安値圏にあると判断できます。ただし、短期的な株価変動は大きく、今後の動向に注意が必要です。
3. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は増加傾向にあり、2024年3月期は488億円を超えています。営業利益も増加傾向ですが、2022年3月期にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。ROEは30%を超える高い水準を維持しており、収益性の高さを示しています。自己資本比率も50%を超えており、財務の安定性も高いです。
| 項目 | 過去12か月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高(百万円) | 48,841.84 | 48,841.84 | 45,618.52 | 43,453.49 | 33,960.61 |
| 営業利益(百万円) | 3,343.51 | 3,343.51 | 2,463.09 | 3,140.71 | 1,613.15 |
| 純利益(百万円) | 2,322.37 | 2,322.37 | 1,697.29 | 2,207.89 | 1,067.83 |
| ROE(%) | 31.18 | — | — | — | — |
| 自己資本比率(%) | 51.5 | — | — | — | — |
4. 業界のポジションと市場シェア
決算短信からは明確な市場シェアの情報は得られませんでしたが、カメラ、時計、筆記具、自転車といった専門性の高い商品をECと実店舗で販売するビジネスモデルを展開しています。競合他社との優位性については、更なる情報が必要です。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、AIを活用したマーケティングや効率化が経営戦略の重点分野となっています。特にカメラ事業ではAIを活用したマーケティングが奏功しているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
EC市場の成長を背景に、専門性の高い商品を取り扱うことでニッチな市場を確立しています。しかし、EC市場の競争は激しいため、継続的な技術革新や顧客ニーズへの対応が事業モデルの持続可能性を左右します。
7. 技術革新と主力製品
AIを活用したマーケティングや効率化が技術革新の取り組みとして挙げられています。主力製品はカメラであり、時計、筆記具、自転車も展開しています。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は40円であり、配当利回りは3.93%と比較的高い水準です。自己株式取得などの情報は見当たりません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低い可能性があります。信用倍率が高いことも、リスク要因の一つとして考慮すべきです。
10. 総評
シュッピンは専門性の高い商品を取り扱うニッチなEC事業者です。高いROEと自己資本比率を示しており、財務状況は安定しています。しかし、現在の株価は年初来安値付近にあり、PERは業界平均を下回っています。AI活用による効率化やマーケティング強化といった経営戦略は評価できますが、市場競争の激しさや今後の業績見通しを総合的に判断する必要があります。 投資判断にあたっては、更なる情報収集とご自身の投資判断基準に基づいた慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3179 |
| 企業名 | シュッピン |
| URL | http://www.syuppin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。