1. 企業情報
- 事業内容
カナモトは、建設機械レンタルを主力とする企業です。北海道を基盤に全国展開し、関東・関西・海外（オーストラリア、中国等）にも拠点を持ちます。主に建設現場向けの建機レンタル（油圧ショベル、ダンプトラック、発電機、仮設資材等）や中古機械販売、鉄鋼関連製品、情報関連機器、福祉関連機器のレンタル・販売も行っています。さらに、外壁工事やIT計測サービス、福祉サービスなど多角的な事業も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性
- 建設機械レンタル業界の大手であり、北海道地盤の強みを持ちつつ、関東・関西・海外へも積極展開中。
- 多拠点展開によるネットワークと、幅広い機種ラインナップ・サービスが強み。
- 課題
- 建設業界全体で建設資材価格の高止まり、技能労働者不足が続いている。
- 地政学リスクや中国経済減速の影響も注視が必要。
- 市場シェア
- 正確な国内シェアは非開示だが、業界大手の一角とみなされている。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン・戦略
- 中期経営計画「Progress 65」に基づき、収益力強化、レンタル単価の維持・向上、資産管理体制の徹底、遂行管理力の高度化を推進。
- デジタル技術の活用、人材育成、エリア戦略による営業体制強化に注力。
- 重点分野
- 建設関連事業の収益基盤拡充
- DX（デジタルトランスフォーメーション）推進
- 人材確保・従業員エンゲージメント向上（給与水準引き上げ等）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
- 建設機械レンタルが主力（売上構成比約9割）、景気や公共投資動向に一定の影響を受けるが、建設投資が底堅く推移する限り安定的。
- 中古建機販売や鉄鋼・情報・福祉関連の多角化でリスク分散。
- 市場ニーズへの適応
- DX推進や新分野（IT計測、福祉機器等）への対応力を強化している。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向
- 3Dスキャナーや自動計測システムのレンタル・データ解析サービス等、IT/IoT技術を積極導入。
- 主力製品・サービス
- 建設機械レンタル（油圧ショベル、ダンプ、発電機等）
- IT計測機器、福祉機器、情報関連機器のレンタル
- 中古建機販売
6. 株価の評価
- EPS・BPS等による評価
- 現在株価：3,490円
- 直近12か月EPS（1株利益）：299.72円
- 直近BPS（1株純資産）：4,053.69円
- PER（株価収益率）：約11.6倍（＝3,490円÷299.72円）
- PBR（株価純資産倍率）：約0.86倍（＝3,490円÷4,053.69円）
- 業界平均PER: 17.0倍、業界平均PBR: 1.8倍
- 業界平均と比較して割安な水準。
7. テクニカル分析
- 株価推移・位置
- 直近高値：3,500円（52週高値）
- 直近安値：2,312円（52週安値）
- 50日移動平均：3,229.20円
- 200日移動平均：3,106.24円
- 直近10日間で株価は上昇基調。現在は52週高値圏に位置。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益推移（過去4年）
- 売上高：188,028百万円（2022年）→197,481百万円（2023年）→207,218百万円（2024年）
- 営業利益：13,229百万円（2022年）→11,958百万円（2023年）→14,569百万円（2024年）
- 純利益：8,345百万円（2022年）→6,721百万円（2023年）→9,013百万円（2024年）
- EPS：224.64円（2022年）→185.40円（2023年）→253.72円（2024年）
- キャッシュフロー
- 営業キャッシュフローは安定的（44,780百万円/過去12か月）。
- フリーキャッシュフローも大きくプラス（40,960百万円/過去12か月）。
- ROE/ROA
- ROE：7.61%、ROA：3.37%（過去12か月）
- 財務安全性
- 自己資本比率：44.9%
- 総資産：3,143億円、現金及び現金等価物：562億円
- 有利子負債比率：39.36%、流動比率：1.41倍
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想
- 2024年10月期：年間配当80円（中間35円、期末45円）
- 2025年10月期（予想）：年間配当90円（中間45円、期末45円）
- 配当性向：28.36%
- 予想配当利回り：2.78%（株価3,490円基準）
- 自己株式取得も実施（2024年12月に約64万株取得）
- 過去5年平均配当利回り：2.96%
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム
- 直近10日間で株価は上昇基調。出来高も安定して推移。
- 52週高値圏にあり、直近の業績上方修正や増配が材料視された可能性。
- 投資家関心
- 機関投資家・アナリスト向け説明会を定期開催。
- 自己株式取得や増配など株主還元策も注目。
- インサイダー保有比率約10%、機関投資家保有比率約34%。
11. 総評
カナモトは建設機械レンタル業界の大手で、北海道を基盤に全国・海外へ展開しています。主力の建設関連事業は堅調に推移し、収益力や財務基盤も安定しています。中期経営計画に基づくDX推進や人材育成、営業体制強化など、持続的成長に向けた取り組みも進んでいます。株価は業界平均と比較してPER・PBRともに割安な水準にあり、配当利回りも向上傾向です。財務安全性やキャッシュフローも良好で、株主還元策も積極的です。今後は建設投資動向や地政学リスク、資材価格、労働力不足などの外部要因に注視が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9678 |
| 企業名 | カナモト |
| URL | http://www.kanamoto.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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