1. 企業情報
- 企業名:サムコ株式会社(SAMCO Inc.)
- 所在地:京都市伏見区竹田藁屋町36
- 設立:1979年9月1日
- 代表者:川邊 史
- 市場区分:東証プライム
- 業種:機械(半導体製造装置・材料)
- 事業内容:
- 主に半導体や電子部品製造装置の開発・製造・販売を行う。
- 薄膜形成(CVD、ALD、PECVD等)、エッチング、洗浄、表面処理装置などを提供。
- 化合物半導体向け装置が主力。新興国市場や新分野にも注力。
- 主要製品:CVD装置、エッチング装置、洗浄装置、プラズマクリーナー、UVオゾンクリーナー等。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション:
- 半導体製造装置の中でも、研究開発用途や少量多品種生産向けの装置に強み。
- 特に化合物半導体分野で国内外に顧客基盤を持つ。
- 競争優位性:
- 独自の薄膜形成・エッチング技術、カスタマイズ対応力。
- 研究開発用途装置の需要増加を背景に、アジア新興国顧客の開拓を進めている。
- 課題:
- 大手総合装置メーカーとの競争、為替変動や地政学リスクによる業績変動。
- スマートフォンやPC需要の減速、産業機器・自動車向け回復の遅れ。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン:
- 半導体・電子部品製造装置の技術革新とグローバル展開を推進。
- 重点分野・施策:
- 5G/6Gや生成AI向け半導体、シリコンフォトニクス、量子デバイス等の先端分野強化。
- 研究開発向け装置市場でのプレゼンス拡大。
- アジア新興国など新市場の開拓。
- 中期経営計画:
- 具体的な数値目標や進捗開示はなし。2025年7月期通期予想は据え置き。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- 装置販売が主軸。部品・メンテナンス等のストック型収益も一定割合。
- 市場ニーズへの適応力:
- 先端半導体分野や研究開発用途の装置需要増加に対応。
- 産業構造変化や技術進化に合わせた製品開発力が強み。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向:
- 独自の薄膜形成・エッチング技術、プラズマ応用技術で差別化。
- シリコンフォトニクス、量子デバイス、5G/6G関連など新用途への対応力。
- 主力製品・サービス:
- CVD装置(化合物・シリコン半導体向け)、エッチング装置、洗浄装置。
- 2025年7月期第3四半期はシリコン半導体・電子部品分野の売上が大幅増。
6. 株価の評価
- 株価:2,965円(2025/7/17終値)
- EPS(会社予想):192.97円
- BPS(実績):1,596.03円
- PER(会社予想):15.37倍(業界平均16.6倍)
- PBR(実績):1.86倍(業界平均1.4倍)
- 株価水準:
- PERは業界平均並み、PBRはやや高め。
- 株価はBPSの約1.86倍で推移。
7. テクニカル分析
- 年初来高値:3,315円
- 年初来安値:1,950円
- 50日移動平均:2,744.54円
- 200日移動平均:2,848.36円
- 直近株価推移:
- 直近10日間は2,845~2,965円で推移し、上昇傾向。
- 現在値は50日・200日移動平均を上回り、年初来高値にやや接近した水準。
- 直近の値動きはやや高値圏。
8. 財務諸表分析
- 売上高(過去12か月):8,203百万円(前期比+4.8%)
- 営業利益:2,017百万円(前期比+8.5%)
- 純利益:1,471百万円(前期比+7.7%)
- ROE(実績):12.55%
- ROA(実績):8.05%
- 自己資本比率:76.3%
- 利益率:
- 営業利益率:19.43%
- 純利益率:16.91%
- キャッシュフロー:
- 現金・預金:6,910百万円(負債に対して十分な水準)
- 有利子負債比率:8.46%と低く、財務健全性が高い。
- 成長性:
- 売上・利益ともに安定した増加傾向。
- シリコン半導体・電子部品分野の伸長が寄与。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り(会社予想):2.02%
- 1株配当(会社予想):60円
- 配当性向:24.62%
- 過去の配当実績:
- 2024年7月期:45円 → 2025年7月期予想:60円(増配予定)
- 自社株買い:自己株式保有比率は0.13%と低いが、安定配当を重視する姿勢。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム:
- 直近10日で上昇基調。年初来高値に近づく動き。
- 信用買残増加(+3,100株)、信用倍率5.30倍と買い優勢。
- 投資家関心:
- インサイダー保有率39.46%、機関投資家保有率21.86%と安定株主構成。
- 配当増額や業績成長への期待感が株価に反映。
11. 総評
- サムコは、半導体・電子部品製造装置の研究開発型メーカーとして、独自技術とカスタマイズ力を強みに、安定した成長を続けています。特にシリコン半導体・電子部品分野の伸長が業績を牽引し、財務基盤も非常に健全です。株価は業界平均並みのPER・やや高めのPBRで推移し、直近は上昇モメンタムが強い状況です。配当も増額予定で、株主還元姿勢が見られます。市場や為替の変動リスク、競争環境には注意が必要ですが、成長分野への対応力と財務健全性が特徴的な企業です。
(※本レポートは情報整理を目的としたものであり、投資判断を推奨・助言するものではありません。)
企業情報
銘柄コード | 6387 |
企業名 | サムコ |
URL | https://www.samco.co.jp/ |
市場区分 | プライム市場 |
業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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