決算説明：楽待（6037）

2025年７月期 第３四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 楽待株式会社 (東証スタンダード 証券コード: 6037)
  • 主要事業分野: 不動産投資のポータルサイト「楽待」の運営
• 説明会情報:
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年7月期3Q (第20期)
• セグメント:
  • 各事業セグメントの名称と概要:
  • 物件掲載サービス: 不動産会社からの物件掲載料
  • 提案サービス: 物件の提案機能に関するサービス
  • 広告サービス: YouTube動画、記事広告、メールマガジン、セミナー掲載、バナーなどの広告提供
  • 楽待プレミアム: 不動産投資家向けのサブスクリプションサービス（「賃貸経営マップ」機能など）

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益 (20期3Q累計): 2,355百万円 (前年同期比 +36.8%)
  • 営業利益 (20期3Q累計): 1,130百万円 (前年同期比 +34.7%)
  • 経常利益 (20期3Q累計): 1,285百万円 (前年同期比 +46.3%)
  • 当期純利益 (20期3Q累計): 861百万円 (前年同期比 +49.8%)
  • 1株当たり利益: — (間接的に、年間配当金額が1株当たり10円と記載)
• 進捗状況:
  • 20期業績予想に対する進捗率:
  • 営業収益: 75.5% (予想3,120百万円)
  • 営業利益: 76.4% (予想1,480百万円)
  • 経常利益: 77.0% (予想1,670百万円)
  • 当期純利益: 78.6% (予想1,097百万円)
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率: 業績予想に対する進捗は順調に推移。
• セグメント別状況:
  • 物件掲載サービス収益 (20期3Q累計): 1,208百万円 (前年同期比 +44.8%)
  • 物件掲載サービス加盟店数: 5,159店 (過去最高を記録、前年同期比 +0.7%)
  • 楽待プレミアムサービス収益 (20期3Q累計): 93百万円 (前年同期比 +31.7%)
  • 楽待プレミアムサービス会員数: 4,947人 (前年同期比 +37.3%)
  • 会員数 (千人): 449千人 (前年同期比 +13.4%)
  • PV数 (百万PV): 131百万PV (前年同期比 +18.3%)
  • YouTube楽待チャンネル登録者数 (千人): 1,151千人 (前年同期比 +98.5%)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 主力サービスの収益が順調に推移し、2四半期連続で過去最高の営業収益・営業利益を達成。
  • 減少していた掲載サービス加盟店数が回復し、過去最高の5159店を記録。
  • 営業収益・営業利益ともに右肩上がりで増加し、営業利益率は堅調に50%以上を推移。
• 増減要因:
  • 物件掲載サービス、広告サービスを中心に順調に収益が推移し、過去最高収益を達成。
  • 会員数の順調な増加（44万人突破）とPV数の過去最高記録（「楽待新聞」の記事数増加やサイト改修による伸長）が寄与。
  • YouTubeチャンネル登録者数の大幅な増加（115万人）が貢献。
• 競争環境:
  • 物件数、使いやすさ、利用者数で業界No.1を自負（外部調査に基づく）。
  • 会員数（約45万人）は不動産所得申告者数（約323万人）に対し約7倍の成長余地。
  • 加盟店数（5159店）は宅地建物取引業者数（約12万社）に対し約24倍の成長余地。
• リスク要因:
  • 当社サーバーへの不正アクセスが発生し、情報漏えいの可能性があることが判明。
  • 財政状態及び経営成績に与える影響は現在精査中であり、全容判明次第、必要な情報開示を行う予定。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 20期経営方針として、楽待の認知度を高め、No.1シェアをさらに拡大。
  • YouTubeチャンネル登録者数100万人達成と新規事業の軌道乗せ。
  • 上記方針遂行のための積極的な採用活動。
• 進行中の施策:
  • 経済産業省が定める「DX認定事業者」に認定され、AI活用強化、顧客満足度と業務効率化の向上を目指す。全社員にChatGPT有料版を付与し、生成AI活用率100%を達成。
  • YouTubeチャンネルは総再生回数5億回を突破し、登録者数も117万人超に増加。不動産投資以外に経済や政治、株式投資など多様なジャンルの情報発信を推進。
  • 不動産投資市場のDX化を推進（オンライン商談、AIを活用した物件紹介文・メッセージ作成など）。
• セグメント別施策:
  • 不動産投資家の学習、物件購入、購入後の管理、売却まで、多様なフェーズに対応するワンストップサービスを提供。
  • 物件掲載、提案、広告掲載、査定、一括見積りサービスなどを提供し、不動産投資市場全体の効率化に貢献。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 20期業績予想（年間）:
  • 営業収益: 3,120百万円
  • 営業利益: 1,480百万円
  • 経常利益: 1,670百万円
  • 当期純利益: 1,097百万円
  • 根拠: 主力サービスの順調な推移、掲載サービス加盟店数の回復・過去最高記録、会員数・PV数・YouTube登録者数の増加。
• 中長期計画:
  • 創業以来、順調に増収・増益を継続しており、今後も成長余地が大きいと見込む（会員数・加盟店数の潜在市場規模）。
  • 社会貢献として「空き家」問題の解決に貢献（低価格での参入支援、ニーズ登録増加、四国4自治体の空き家対策事業への寄付）。
• マクロ経済の影響:
  • 保有するドル建て社債は満期保有目的債券であり、為替変動および時価変動による損益は計上されない。

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 第20期より年2回配当（期末配当と中間配当）に変更。
• 配当実績:
  • 年間配当金額: 1株当たり10円（前期8円に対し +25%の増配）
  • 配当性向: 20.19%

製品やサービス

• 製品:
  • 楽待プラットフォーム上の「物件掲載サービス」
  • 不動産投資家向けの情報提供（「楽待新聞」、YouTubeチャンネル動画）
• サービス:
  • 学習サポート（コラム、動画、相談、セミナー）
  • 購入サポート（物件掲載サービス、CFシミュレーション、積算価格シミュレーション、提案サービス、メッセージ機能、金融機関情報）
  • 管理・売却サポート（外壁塗装、内装、賃貸管理、新築建て替え、売却査定）
  • 楽待プレミアム（賃貸経営マップなど、不動産投資家向け月額・年額制サブスクリプションサービス）
• 協業・提携:
  • 日本将棋連盟への支援（将棋の普及活動、新将棋会館建設プロジェクトへの寄付）
  • 空き家率の高い四国4自治体の「空き家対策事業」への寄付

重要な注記

• 会計方針:
  • 保有するドル建て社債について、満期保有目的債券として償却原価法により期末換算を行い、為替差や時価変動による損益は計上しない。
• リスク要因:
  • 2025年6月10日に発生した当社サーバーへの不正アクセスにより、個人情報漏えいの可能性が判明。原因特定と対策は完了しているが、財政状態及び経営成績に与える影響は現在精査中。
• その他:
  • 過去に各種ランキングで多数の1位を受賞（日経新聞「NEXT1000 総資産の5年平均成長率ランキング」、ダイヤモンド「売上高営業利益率ランキング」など）。
  • 紺綬褒章を受章（2021年4月、2024年1月）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。