決算説明：楽待（6037）

2025年７月期　第２四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 楽待株式会社 (東証スタンダード 証券コード 6037)
  • 主要事業分野: 不動産投資のポータルサイト「楽待」の運営
• 説明会情報:
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年7月期2Q (第20期)
• セグメント:
  • 物件掲載サービス: 投資用不動産を掲載するサービス
  • 楽待プレミアムサービス: 投資家向けのサブスクリプションサービス（賃貸経営マップ機能など）
  • その他: 査定サービス、提案サービス、広告掲載、セミナーなど

業績サマリー

• 主要指標 (20期2Q実績 vs 19期2Q実績):
  • 営業収益: 1,529百万円 vs 1,125百万円 (+35.9%)
  • 営業利益: 678百万円 vs 597百万円 (+13.5%)
  • 経常利益: 779百万円 vs 614百万円 (+26.8%)
  • 当期純利益: 524百万円 vs 402百万円 (+30.2%)
• 進捗状況 (20期2Q実績 vs 20期業績予想):
  • 営業収益: 1,529百万円 (予想3,120百万円、進捗率49.0%)
  • 営業利益: 678百万円 (予想1,480百万円、進捗率45.8%)
  • 経常利益: 779百万円 (予想1,670百万円、進捗率46.7%)
  • 当期純利益: 524百万円 (予想1,097百万円、進捗率47.8%)
• セグメント別状況 (20期2Q実績):
  • 物件掲載サービス収益: 795百万円 (+45.8% YoY)
  • 物件掲載サービス収益比率: 52% (+4ポイント YoY)
  • 楽待プレミアムサービス収益: 60百万円 (+37.7% YoY)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 主力サービスの収益が順調に推移し、過去最高の営業収益・営業利益を達成。
  • YouTube登録者数目標達成により、YouTubeへの投資がひと段落し、営業利益率が36%から52%へ大幅改善。
• 増減要因:
  • 営業収益は前年同期比+35.9%増、四半期収益で過去最高を更新。
  • YouTube登録者数増加への集中投資がひと段落したことで、2Qの営業利益率が52%に改善。
  • 「その他」に含まれる査定サービスは料金体系の見直しにより前年同期比+250%増。
• 競争環境:
  • 会員数は43万人を突破し過去最高を記録。不動産所得の申告者数約323万人に対し約7.5倍の成長余地あり。
  • PV数も過去最高を記録。
  • 加盟店数は約5009店。宅地建物取引業者数約12万社に対し約24倍の成長余地あり。
  • YouTubeチャンネル「楽待RAKUMACHI」登録者数は107万人を突破し、YouTube企業公式ランキングで40位にランクイン。

戦略と施策

• 現在の戦略 (20期経営方針):
  • 楽待の認知度を高め、No.1シェアをさらに拡大させる。
  • YouTubeチャンネル登録者数100万人を達成し、新規事業を軌道に乗せる。
  • 上記方針を遂行するため積極的な採用活動を行う。
• 進行中の施策:
  • YouTubeチャンネル「楽待RAKUMACHI」の登録者数が107万人と順調に増加。今夏に撮影スタジオを増床し、制作体制の強化と効率化を図る。
  • 当社の企業ビジョン（公正な不動産投資市場を創造する、不動産投資家の支援、不動産業界の健全化、不動産情報の透明性向上）に対するユーザー評価が全指標で向上。
  • ワンストップサービスとして、学習、物件購入、購入後の管理、売却まで多様なフェーズに対応。
  • 不動産投資市場のDXを推進（インターネットを通じた遠方物件売買、オンライン商談、AI活用）。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 2025年2月17日に通期業績予想の上方修正を発表。
  • 営業収益: 2,900百万円 → 3,120百万円 (+7.6%)
  • 営業利益: 1,400百万円 → 1,480百万円 (+5.7%)
  • 経常利益: 1,600百万円 → 1,670百万円 (+4.4%)
  • 当期純利益: 1,047百万円 → 1,097百万円 (+4.8%)
  • 1株当たり当期純利益: 48.38円 → 53.52円
  • 上方修正の根拠: 物件掲載サービス、提案サービス、査定サービスが順調に推移し、営業収益、利益ともに前回の予想を上回る見込み。
• 中長期計画:
  • 創業以来、順調に増収・増益を継続。

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 20期から年2回配当（期末配当と中間配当）に変更。
• 配当実績 (20期予想 vs 前期):
  • 年間配当金額: 1株当たり10円 (前期: 8円、前期比+25%増配)
  • 配当性向: 20.19% (予想)
• その他株主還元:
  • 発行済み株式数（自己株式を除く）の2.37%に当たる50万株、5億円を上限とする自己株式の取得実施を発表。
  • 取得期間は2024年12月16日から2025年12月15日。

製品やサービス

• サービス:
  • 物件掲載: 豊富な種類の投資用不動産を掲載し、多くのユーザーからの問い合わせを促進。
  • 提案: 年収や自己資金等を事前に登録することで、待っているだけで物件（主に非公開物件）が紹介される。国内・米国で特許取得済。
  • 広告掲載: YouTube動画、記事広告、メールマガジン、セミナー掲載、バナー等の広告を提供。
  • 査定: 投資用不動産専門の査定サービス。物件売却を全国の不動産会社に依頼し、最大5社まで無料で一括査定が可能。
  • 一括見積り: 不動産賃貸経営に必要な業者（外壁塗装、賃貸管理、新築・建替、内装など）に見積りができるサービス。
  • 楽待プレミアム: 「賃貸経営マップ」機能などを提供する不動産投資家向けのサブスクリプションサービス。
• 協業・提携:
  • 日本将棋連盟への支援: 将棋の普及に貢献するため協賛を行い、新将棋会館建設プロジェクトに1000万円を寄付。紺綬褒章を受章。
  • 「空き家」問題の解決に貢献: 低価格での参入しやすさ、会員によるニーズ登録増加を通じて空き家の売買を活発化。2024年には空き家率の高い四国4自治体の「空き家対策事業」に計1000万円を寄付。

重要な注記

• リスク要因: 本資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものであり、将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も、当社が更新や変更の義務を負うものではない。
• その他:
  • 各種ランキングで「物件数」「使いやすさ」「利用者数」の3部門で1位を獲得。
  • その他、複数の企業ランキングで上位にランクイン。
  • 紺綬褒章を受章 (2021年4月、2024年1月)。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。