イーレックス株式会社（9517）企業分析レポート
分析日: 2024年12月20日
1. 現在の株価の評価
現在の株価は571円です。 提供されたデータからは、EPSとBPSに基づく株価評価指標を算出するのに必要な情報（直近四半期のEPS、BPS）が明確に示されていません。 そのため、PERやPBRによる株価評価はできません。 今後の分析で、入手可能なデータから、これらの指標を算出し、業界平均と比較検討する必要があるでしょう。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、やや下降傾向にあります。 12月12日の619円をピークに、571円まで下落しています。 52週高値は905円、52週安値は569円であり、現在の株価は52週安値圏に近接しています。 しかし、短期的な変動であり、長期的なトレンドを判断するには、より長期的な株価推移のデータが必要です。 50日移動平均線(635.66円)と200日移動平均線(705.91円)を下回っており、短期、中期的なトレンドは下降傾向を示唆しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書分析:
2024年3月期の連結決算では、売上高は244,977百万円、純利益は-22,257百万円と大幅な赤字となっています。 前年同期比では売上高が減少、純利益が大幅な赤字転落を示しています。 過去数年間の純利益は変動が大きく、安定した収益構造とは言えません。 営業利益率も低く、収益性の改善が課題です。 2025年3月期第2四半期決算では、営業利益が黒字転換しており、改善傾向が見られますが、通期業績の回復には注視が必要です。
その他の財務指標:
- ROE（過去12か月）：-12.94%と大幅なマイナスとなっており、株主資本効率の悪さが懸念されます。
- ROA（過去12か月）：-1.67%とこちらもマイナスです。資産効率の低さが示唆されます。
- 負債比率（直近四半期）：69.31%と高水準です。財務リスクが高い可能性があります。
- 営業キャッシュフロー（過去12か月）：1.65Bとプラスですが、純利益が大幅な赤字であることから、営業活動以外の資金調達に依存している可能性があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
イーレックスは電力小売、電力卸売、発電事業を展開する企業です。 業界内での競争優位性や市場シェアに関する具体的なデータは提供されていません。 競合他社との比較分析が必要となります。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、再エネ電力の拡販に注力していることがわかります。 具体的な中期経営計画や重点分野については、公開情報から詳細な情報を得る必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
電力小売事業は、規制緩和の影響を受けやすく、競争が激化している市場です。 再エネ電力への注力は、持続可能性を高めるための重要な戦略ですが、その成功には、安定的な電源確保やコスト競争力向上が不可欠です。 バイオマス発電所の運営は、収益源の多角化に貢献する可能性がありますが、燃料調達や環境規制への対応が課題となるでしょう。
7. 技術革新と主力製品
バイオマス発電技術は、イーレックスの技術的強みの一つと考えられます。 しかし、その技術の独自性や競争優位性については、更なる情報が必要です。 収益を牽引する製品やサービスについても、詳細な情報が不足しています。
8. 株主還元と配当方針
直近の配当は0円であり、配当利回りも0%です。 株主還元策として、自社株買いに関する情報は提供されていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にあり、投資家の関心の低さが伺えます。 信用倍率が高いことから、信用取引によるリスクも存在します。
10. 総評
イーレックスは、電力小売市場における競争激化や、収益性の低さが課題となっています。 再エネ電力への注力は将来に向けた重要な戦略ですが、その効果が現れるまでには時間を要すると考えられます。 財務状況も改善の余地があり、投資判断にあたっては、今後の業績推移や経営戦略の進捗、業界動向などを慎重に評価する必要があります。 提供された情報だけでは、投資判断を行うには不十分なため、追加情報収集が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 9517 |
| 企業名 | イーレックス |
| URL | http://www.erex.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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