決算説明：ツナググループ・ホールディングス（6551）

2025年9月期　第2四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ツナググループ・ホールディングス (証券コード: 6551)
  • 主要事業分野: 採用ソリューション事業（採用コンサルティング・アウトソーシング等）、労働者派遣事業、有料職業紹介事業等を行うグループの経営戦略策定及び経営管理
  • 代表者名: 代表取締役社長 米田 光宏
• 説明者: 代表取締役社長 米田 光宏 (発言概要: –)
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年9月期 第2四半期 (2024年10月1日～2025年3月31日)
• セグメント:
  • ヒューマンキャピタル事業: RPOサービス（採用代行・採用コンサルティング、DXリクルーティング）、セグメントメディア、その他
  • スタッフィング事業: 派遣・紹介、コンビニ（派遣スタッフの研修店舗を兼ねた店舗運営）
  • その他: 本社部門所管のその他の利益を獲得する事業活動（管理業務受託事業など）

業績サマリー

• 主要指標: (2025年9月期 第2四半期累計)
  • 営業収益 (売上高): 9,108百万円 (前年同期比: +15.9%)
  • 営業利益: 477百万円 (前年同期比: +17.6%)
  • 経常利益: 483百万円 (前年同期比: +19.5%)
  • ROE: 18.3% (前期差: +0.8%)
  • 自己資本比率: 39.6% (前期差: +3.9%)
• 進捗状況:
  • 売上高、営業利益ともに過去最高を達成し、堅調に増収増益を継続。
  • FY25通期業績予想に対して、売上高は45.5% (前期48.6%)、営業利益は55.4% (前期63.2%)、経常利益は56.1% (前期64.5%)の進捗率。
• セグメント別状況: (2025年9月期 第2四半期累計)
  • ヒューマンキャピタル事業:
  • 売上高: 6,981百万円 (前年同期比: +12.4%)
  • セグメント利益: 933百万円 (前年同期比: +73.1%)
  • 収益貢献度: セグメント利益で大幅に伸長。
  • スタッフィング事業:
  • 売上高: 2,202百万円 (前年同期比: +19.3%)
  • セグメント利益: -72百万円
  • 収益貢献度: 成長投資により売上高が約20%超伸長。
  • その他:
  • 売上高: 79百万円
  • セグメント利益: -383百万円

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高、営業利益ともに四半期会計期間として過去最高を更新。
• 増減要因:
  • 売上高は前年比10%を超える高成長を継続。
  • RPOサービス事業（採用代行・DXリクルーティング）が20%超の成長率。顧客の採用予算拡大、特に自社求人ページへのWEBマーケティング（オウンドメディア）採用ニーズの拡大が大きく寄与。
  • 派遣・紹介事業も前年比54%増と伸長。
  • 収益体質改善により自己資本比率が約40%へ回復。
• 競争環境:
  • 2030年の労働需給ギャップ644万人に対応するため、外国人採用市場へのアプローチを強化。
  • 特に、当社設立の一般財団法人「国際人材活躍支援機構」が公益財団法人に認定され、現在0.7%しか認定されていない希少な監理団体として、需要に応えられる供給体制の構築（パートナー開拓）を目指す。

戦略と施策

• 現在の戦略: 「2030年労働需給GAP解消」を目指すソリューションカンパニーとして、採用市場のインフラとなることを目指す。
• 進行中の施策:
  • 施策1. 「選ばれる監理団体」になるための挑戦:
  • 当社設立の「国際人材活躍支援機構」が公益財団法人に認定され、国内屈指の監理団体として、人材を送り出す機関と受け入れ企業のマッチングを強化。
  • エンタープライズ企業との取引を活かし、「安心して働ける・技術向上ができる」現場の創出に注力。
  • 施策2. 活躍人材の増加に向けたパートナー開拓:
  • 日本で働きたい海外人材増加に向け、取引先企業（エンタープライズ企業）とのシナジー創出につながるパートナーを開拓。
  • ブミプトラ外国人雇用サービス株式会社（ネパールに拠点を持つ人材送り出し機関）やリッケイソフト株式会社（ベトナムのICT企業）などと協定を締結し、人材供給面を強化。

将来予測と見通し

• 業績予想: (2025年9月期 通期)
  • 売上高: 20,000百万円 (前年比: +22.0%)
  • 営業利益: 861百万円 (前年比: +36.7%)
  • 経常利益: 861百万円 (前年比: +37.3%)
  • 業績予想は現時点では据え置き。
• 中長期計画:
  • 2030年までに、人材サービス市場における外国人採用市場で1兆4,749億円規模を目指す。
  • SOM (Serviceable Obtainable Market) は2030年までCAGR28%で成長すると見込む。
• マクロ経済の影響: 労働需給ギャップの拡大が事業の追い風。

配当と株主還元

• 配当方針: 成長投資と株主還元のバランスを考慮し、配当を増やしていくことを目指す。
• 配当実績:
  • 2025年9月期は1株あたり14円の配当を予定（4円の増配）。
  • 総還元性向は52.9%の見込み（自己株式追加取得全額取得の場合）。
• 優待総利回り: 2.79% (2025年4月末時点株価の場合)

製品やサービス

• サービス:
  • RPOサービス (採用代行・採用コンサルティング、DXリクルーティング)
  • 労働者派遣、有料職業紹介
  • 自社求人ページへのWEBマーケティング (オウンドメディア採用)
• 協業・提携:
  • ブミプトラ外国人雇用サービス株式会社と協定締結。
  • リッケイソフト株式会社と基本合意締結。

重要な注記

• リスク要因: 本発表に含まれる「見通し情報」は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的に異なる結果を招く可能性がある。一般的な業界や市場の状況、金利、為替変動を含む国内および国際的な経済状況が影響を与える可能性がある。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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