1. 企業情報
事業内容の説明
Ｇ‐７ホールディングスは、フランチャイズ（FC）展開を中心に、小売・サービス業を多角的に展開しています。主力は「オートバックス」ブランドによる車関連用品・サービス、「業務スーパー」ブランドによる食品小売、精肉事業、農産物直売、外食（「いきなり！ステーキ」等）、アジア進出など。グループ全体で事業の多角化を進めており、国内外での事業拡大を図っています。
– 車関連事業（22%）：「オートバックス」FC運営、バイク用品「バイクワールド」など
– 業務スーパー事業（58%）：FC方式で「業務スーパー」等を運営
– 精肉事業（10%）：食肉・畜産加工品の販売
– その他（11%）：農産物直売、外食、不動産賃貸等
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性・課題
- 「オートバックス」や「業務スーパー」といった知名度の高いブランドのFC展開により、安定した集客力と売上基盤を有しています。
- 業務スーパー事業は、消費者の節約志向や物価上昇局面で需要が高まる傾向があり、近年は新規出店やM&Aによる規模拡大が進んでいます。
- 一方で、精肉事業は原材料高や円安によるコスト増、消費者の低価格志向の影響を受けやすい状況です。
- 小売業界全体でコスト増・競争激化が続いており、効率化や差別化が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 中期経営計画（2026年3月期まで）：
- 「配当性向30%以上」「累進配当（1株40円以上）」を掲げ、安定的な株主還元を重視
- DX推進・業務フロー革新による生産性向上
- 業務スーパー事業の新規出店・M&Aによる規模拡大
- 車関連事業のサービス拡充（車検・タイヤ等）と海外展開
- 精肉事業や農産物直売所の効率化・収益力強化
- 2025年4月には子会社吸収合併を実施し、経営資源の集約と効率化を図っています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場ニーズへの適応力
- FCモデルにより、ブランド力とスケールメリットを活かした安定収益基盤を構築
- 消費者の節約志向や低価格志向に対応した業態（業務スーパー等）が強み
- 複数事業のバランスにより、特定分野の不振を他事業で補完できる体制
- DX推進や業務効率化によるコスト削減にも注力
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性・主力商品
- DX（デジタルトランスフォーメーション）推進による業務効率化・生産性向上
- 車関連事業では、車検・タイヤ・メンテナンスサービスの拡充
- 業務スーパー事業では、低価格・高品質なPB商品の開発・拡充
- 精肉事業や農産物直売所でのサプライチェーン最適化
6. 株価の評価
EPS・BPSと株価の比較
- 株価：1,325円
- 予想EPS：130.43円 → 予想PER：約10.16倍（業界平均21.3倍）
- 実績BPS：745.37円 → PBR：約1.78倍（業界平均1.8倍）
評価ポイント
- PERは業界平均より大幅に低く、利益水準に対して株価は割安な水準
- PBRは業界平均並み
7. テクニカル分析
株価推移・位置
- 年初来高値：1,509円、年初来安値：1,154円
- 直近株価（1,325円）は50日移動平均（1,347.9円）・200日移動平均（1,404.36円）を下回る
- 直近10日間は1,320～1,350円台で推移し、やや下落基調
- 52週高値からは下落しており、安値圏に近い水準
8. 財務諸表分析
売上・利益・キャッシュフロー等の推移
- 売上高：増加傾向（2022年168,525百万円 → 2025年214,129百万円）
- 営業利益：2023年以降は横ばい～微増（2022年7,449百万円 → 2025年7,122百万円）
- 純利益：2024年5,175百万円 → 2025年4,939百万円（やや減少）
- 営業CF：7,508百万円（安定）
- 自己資本比率：46.1%（前期48.4%からやや低下も健全水準）
- ROE：15.79%（高水準）
- ROA：6.82%（良好）
- 配当性向：35.49%（安定）
- 有利子負債比率：43.01%（過度なレバレッジではない）
9. 株主還元と配当方針
配当・株主還元策
- 年間配当：40円（予想配当利回り3.02%、5年平均2.38%）
- 配当性向：35.49%
- 累進配当方針（1株40円以上、配当性向30%以上）
- 自社株買い実績：自己株式保有割合0.84%（積極的な自社株買いの記載はなし）
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価動向・要因
- 株価は直近1年で下落傾向（52週高値1,753円→現在1,325円、-19.8%）
- 直近10日間もやや軟調
- 信用倍率は36.65倍と買い残が多く、やや需給面で重さ
- インサイダー保有率が高く（56.31%）、浮動株は少なめ
- 配当利回りの高さや安定配当方針で一定の投資家関心
11. 総評
Ｇ‐７ホールディングスは、車関連・食品小売（業務スーパー）など複数の生活密着型事業をFC中心に展開し、安定した収益基盤とブランド力を有しています。業務スーパー事業の拡大やDX推進による効率化が進む一方、精肉事業の収益性低下やコスト増が全体利益を圧迫しています。財務基盤は健全で、ROEも高水準を維持。配当方針も明確で、安定的な株主還元が特徴です。株価は業界平均と比較して割安感があり、直近では安値圏に位置していますが、今後の業績回復や経営効率化の進展が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7508 |
| 企業名 | G‐7ホールディングス |
| URL | http://www.g-7holdings.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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