東京証券取引所スタンダード市場に上場する旭情報サービス（証券コード:9799）に関する企業分析レポートを、個人投資家の皆様向けに作成しました。
1. 企業情報
旭情報サービスは、1962年に設立された独立系の情報サービス会社です。主な事業内容は、顧客企業のITシステムに関するインフラ構築、運用、管理、およびソフトウェア開発、システム運用サービスを提供しています。特に、ネットワーク関連サービスが売上高の84%を占める主力事業となっており、その他システム開発が14%、システム運用が2%の構成です（2025年3月期）。東京都千代田区に本社を置き、代表者は濱田広徳氏です。平均年齢は35.1歳、平均年収は4,980千円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、Information Technology Servicesに属する独立系の情報サービス会社です。特定の親会社に属さず、幅広い顧客基盤を持つことが特徴です。情報サービス業界は現在、DX（デジタルトランスフォーメーション）推進やAI、クラウド、セキュリティ、RPAといった先進技術へのIT投資が活発化しており、需要が拡大傾向にあります。同社は、長年の事業経験と安定した財務基盤（自己資本比率79.8%）を背景に事業を展開しています。特定の顧客（例: トヨタシステムズ）との取引実績が大きい点は、安定した収益源となり得る一方、依存度が高い場合はリスク要因ともなり得ます。競争環境下での課題としては、旺盛な需要に対応するためのIT技術者の確保と育成が継続的なテーマであると推察されます。
3. 経営戦略と重点分野
同社は、情報サービス産業の活性化とDX推進の潮流をビジネス機会と捉え、顧客ニーズの的確な把握と提案力の向上に努めています。また、IT技術の進化に迅速に対応し、事業領域の拡大を図る方針です。具体的には、技術者確保のため採用強化や教育投資、賃金改善を実施しています。中期経営計画においては、配当性向40%を目標として掲げており、2025年3月期においては41.8%となる見込みです。具体的な事業成長に関する詳細な数値目標については、提供された情報には記載がありません。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、顧客企業の情報システムに関するインフラ構築から運用・保守までを包括的にサポートするストック型のサービス提供も含まれると考えられます。過去数年間の損益計算書を見ると、総売上高は一貫して増加傾向にあり、営業利益、経常利益、当期純利益も増益を継続していることから、事業は拡大基調にあるとみられます。DX推進などの市場ニーズが継続していることは、同社の事業モデルの持続性に対する追い風となっています。
5. 技術革新と主力製品
同社は、情報サービス産業の技術トレンドであるDX、AI、クラウド、セキュリティ、RPAなどの分野において需要が高まっていることを認識し、これらへの対応を強化しています。主力製品・サービスは、売上高の約84%を占めるネットワークサービス（LAN/WANの構築・運用・管理）です。その他、システム開発やシステム運用サービスも提供しています。提供された情報からは、具体的な製品や技術における独自の強みについての詳細な記述は限定的ですが、顧客課題解決とIT技術進化への対応を通じて事業拡大を目指す姿勢が示されています。
6. 株価の評価
現在の株価1,046.0円に基づき、各種指標を評価します。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS 77.84円に対し、PERは13.44倍です。業界平均PERが17.6倍であることを考慮すると、業界平均と比較して低い水準にあります。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS 751.64円に対し、PBRは1.39倍です。業界平均PBRが1.6倍であることを考慮すると、業界平均と比較して低い水準にあります。
7. テクニカル分析
現在の株価1,046.0円は、直近10日間では1,012円から1,049円の範囲で推移しており、小幅な変動が見られます。年初来高値1,150円、年初来安値839円と比較すると、現在の株価は年初来高値に近く、安値からは大きく上昇した水準にあります。
移動平均線を見ると、現在の株価は50日移動平均線（1,053.88円）を下回っていますが、200日移動平均線（955.36円）は上回っています。これらの状況から、現在の株価は年初来高値圏と安値圏の中間よりも高値に近い位置にあるとみられます。
8. 財務諸表分析
- 売上・利益: 過去数年間（2022年3月期から2025年3月期にかけて）、売上高は着実に増加しており、それに伴い営業利益、経常利益、当期純利益も同様に成長しています。2025年3月期は売上高が前年比7.0%増、営業利益が11.1%増と、増収増益を達成しました。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは2025年3月期に927百万円となり、前年の1,066百万円からは減少しました。投資活動によるキャッシュフローは、有価証券取得などによりネガティブとなっています。
- 収益性: ROE（実績）は10.50%、ROA（過去12か月）は6.94%であり、一定の収益性を確保しています。売上高営業利益率は2025年3月期に10.0%となり、前年から改善しています。
- 安全性: 自己資本比率は79.8%と非常に高く、財務の健全性が強固であることを示しています。また、総現金及び現金同等物は潤沢であり、有利子負債は低い水準（総債務/自己資本比率1.80%）にあります。流動比率も3.63と高く、短期的な支払い能力も十分です。
9. 株主還元と配当方針
同社は、株主還元への意識を示しており、中期経営計画で配当性向40%を目標としています。2025年3月期の年間配当予想は32.00円（会社予想）であり、PBR（実績）は1.39倍、配当利回り（会社予想）は3.06%です。配当性向は41.83%であり、目標水準に沿った還元を実施しています。また、2024年10月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を実施しています。自社株買いに関する具体的な施策は、提供された情報には記載がありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10取引日における株価は小幅なレンジでの変動が見られ、わずかな上昇傾向が観察されます。一方で、直近の出来高は5,000～7,500株程度と比較的低い水準に留まっています。信用買残は減少傾向にあり、信用売残は0株であるため、信用倍率は0.00倍となっています。機関投資家の保有割合は3.70%と比較的低く、個人投資家の関心や取引が株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
旭情報サービスは、DX推進を背景とする情報サービス需要の拡大を追い風に、売上高・利益ともに着実な成長を継続している企業です。特にネットワークサービスが主力であり、高水準の自己資本比率と潤沢な現金を背景に堅固な財務基盤を築いています。
株価の評価は、PERおよびPBRともに業界平均を下回る水準にあり、株主還元についても配当性向40%目標に沿った配当を実施しています。
今後の事業成長は、DX関連投資の継続やAI・クラウドといった先端技術への対応力、そしてIT技術者の安定確保が鍵となるでしょう。
本レポートは、提供された情報に基づいて作成されたものであり、特定の有価証券の取得、売却、保有その他の取引を推奨するものではありません。記載された内容は、執筆時点での情報に基づくものであり、将来の業績を保証するものではありません。また、記載内容の正確性、完全性、妥当性について保証するものではありません。投資判断は、必ずご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 9799 |
| 企業名 | 旭情報サービス |
| URL | http://www.aiskk.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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