双日株式会社（2768）企業分析レポート
分析日: 2024年12月20日
株価: 3039円
1. 現在の株価の評価
- PER (会社予想): 6.00倍。業界平均PER (12.1倍)を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆している。ただし、これは会社予想であり、今後の業績次第で変動する可能性がある。
- PBR (実績): 0.69倍。業界平均PBR (1.0倍)を下回っており、株価が純資産価値を大きく下回っていることを示している。これも割安感がある可能性を示唆する指標だが、今後の業績や資産価値の変動に注意が必要。
- EPS (会社予想): 506.25円。現在の株価をEPSで割ると、PERが算出される。
- BPS (実績): 4415.45円。現在の株価はBPSを大きく下回っている。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は3000円台後半から3100円台前半で推移しており、年初来高値（4408円）からは大きく下落している。50日移動平均線（3157.02円）と200日移動平均線（3609.89円）を下回っており、短期的なトレンドは下降傾向にあると判断できる。ただし、明確なトレンド転換を示す指標は見られないため、今後の動向を注視する必要がある。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月）によると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益、純利益は変動が大きい。過去数年間の純利益は増加傾向にあるものの、2024年3月期は前年比で減少している。ROEは10.45%と比較的高い水準を維持しているが、ROAは1.78%と低い。自己資本比率は32.0%と安定している。キャッシュフローは、営業キャッシュフローがマイナスとなっており、今後の資金繰り状況に注意が必要である。
4. 業界のポジションと市場シェア
双日は総合商社として、多様な事業を展開している。自動車、航空機、資源、化学品など、複数のセグメントで事業を展開しており、それぞれの市場におけるシェアは公開情報からは明確に読み取れない。競争優位性は、グローバルなネットワークと多様な事業ポートフォリオにあると考えられるが、各セグメントにおける競争激化は課題となる可能性がある。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明である。ただし、多様な事業ポートフォリオを活かした成長戦略、環境・社会・ガバナンス（ESG）への取り組み強化などが経営戦略の柱になると考えられる。
6. 事業モデルの持続可能性
総合商社モデルは、多様な事業を組み合わせることでリスク分散を図り、安定した収益を確保することを目指している。しかし、世界経済の動向、資源価格の変動、各セグメントにおける競争激化など、事業モデルの持続可能性を脅かすリスクも存在する。
7. 技術革新と主力製品
双日は、各セグメントにおいて技術革新に取り組んでいると考えられるが、具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明である。主力製品は、自動車、航空機、資源、化学品など多岐に渡る。
8. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）は4.94%と高い水準にある。配当性向は32.74%と比較的高い。自社株買いなどの情報は見当たらない。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にある。信用買残は増加傾向にある一方、信用倍率は高い水準にあるため、需給面でのリスクも考慮が必要である。
10. 総評
双日は、多様な事業を展開する総合商社として、安定した収益基盤を有している。しかし、PER、PBRともに業界平均を下回っており、現在の株価には割安感がある可能性がある。一方で、営業キャッシュフローのマイナスや、信用倍率の高さがリスク要因として挙げられる。今後の業績動向、経営戦略、市場環境の変化などを総合的に判断し、投資判断を行う必要がある。 本レポートはあくまで現状の分析に基づいたものであり、将来の株価を保証するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2768 |
| 企業名 | 双日 |
| URL | http://www.sojitz.com/jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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