決算説明：広済堂ホールディングス（7868）

2025年３月期決算説明会資料

基礎情報

• 企業名: 株式会社広済堂ホールディングス
• 主要事業分野: エンディング関連事業、情報ソリューション事業、人材サービス事業
• 代表者名: 代表取締役会長 羅怡文、代表取締役社長 前川雅彦（※2025年3月31日付で常盤誠氏が代表取締役社長COOに就任予定）
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月15日
  • 説明会形式: –
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 説明者:
  • 発表者（役職）とその発言概要:
  • （詳細はPDFから読み取れませんでしたが、決算説明担当者と思われます。）
• 報告期間:
  • 対象会計期間: 2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）
  • 報告書提出予定日: –
  • 配当支払開始予定日: –
• セグメント:
  • 葬祭公益: 火葬場運営、葬儀サービス・エンディング関連ビジネス、税務・不動産・金融サービス
  • 葬祭収益: 葬儀サービス、エンディング関連ビジネス
  • 情報: オフセット印刷、新聞印刷、デジタル印刷、IT・デジタルソリューション、BPOサービス等
  • 人材: 求人メディア、人材派遣・紹介、人材育成・研修、海外人材サービス等
  • 資産コンサルティング: 不動産案件獲得、相続相談、グループ内葬儀子会社との連携等

業績サマリー

• 主要指標（2025年3月期 通期実績）:
  • 営業収益: 38,302百万円（前年同期比 +8.0%）
  • 営業利益: 8,302百万円（前年同期比 +55.9%）
  • 経常利益: 8,032百万円（前年同期比 +51.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 4,462百万円（前年同期比 +2.9%）
  • 1株当たり利益: –
  • 前年同期比: 上記参照
• 進捗状況:
  • 中期経営計画5.0 (FY2025-FY2027) に向けた基盤強化と持続的な成長を目指す。
• セグメント別状況（2025年3月期 通期実績）:
  • 売上高:
  • 葬祭公益: 5,986百万円 (+8.1%)
  • 葬祭収益: 10,442百万円 (+20.4%)
  • 情報: 14,793百万円 (-2.5%)
  • 人材: 5,282百万円 (-6.0%)
  • 資産コンサルティング: 1,796百万円 (+291.1%)
  • 営業利益:
  • 葬祭公益: 1,249百万円 (+15.6%)
  • 葬祭収益: 4,288百万円 (+22.3%)
  • 情報: 394百万円 (+26.9%)
  • 人材: ▲158百万円 (前年同期は78百万円)
  • 資産コンサルティング: 1,447百万円 (+404.5%)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 前期式場増設の効果、資産コンサルティングセグメントの大型プロジェクトが貢献。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益は5期連続増益を継続。
  • 特別損失として、過年度決算修正対応、豊中工場解体・新聞印刷事業撤退等により10億円を計上。
• 増減要因:
  • 増収要因:
  • 葬祭公益：式場増設、火葬件数伸長、TVCM効果による葬儀2社好調。
  • 葬祭収益：式場増床、子会社葬儀施行件数の伸長。
  • 資産コンサルティング：大型プロジェクトの収益継続。
  • 減収要因:
  • 情報：自治体関連印刷物の減少。
  • 人材：求人媒体事業の譲渡。
  • 増益要因:
  • 葬祭公益、葬祭収益、情報、資産コンサルティングセグメントの収益改善。
  • 減益要因:
  • 人材：単発派遣の伸長によるコスト増、紙媒体の減少。
  • 資産コンサルティング：不動産案件獲得には更なる母数獲得が必要。
• 競争環境:
  • 葬祭事業においては、東京博善が地域ニーズに応じた式場増築やCM放映等でブランド力向上を図っている。
  • 情報事業においては、印刷事業は市況適応、BPO & IT事業は事業拡大を目指している。
  • 人材事業においては、グローバル人材、派遣事業の拡大を推進。
• リスク要因:
  • 情報事業における印刷・BPOの受注伸び悩み。
  • 人材事業における求職者獲得の伸び悩み。
  • 資産コンサルティング事業における不動産案件増加への課題。
  • 新聞印刷事業からの撤退（2026年3月末）。

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画5.0 FY2025-FY2027）:
  • 基本方針:
  • 長期的な利益成長を目指し、基盤強化を進める（式場増築・葬儀施行件数の増大、各種施策の遂行）。
  • 戦略的投資と効率化の推進（将来の成長に向けた投資、業務効率化による収益性向上）。
  • 株主還元の充実（配当水準維持・向上、配当性向35%～40%確保）。
  • 目標: 3年後の連結営業利益100億円を目指す。
• 進行中の施策:
  • 葬祭事業:
  • 東京博善の式場増築（桐ヶ谷斎場、四ツ木斎場）を進める。
  • 戦略的M&Aによる市場シェア拡大とサービスエリア拡充。
  • 地域ニーズに応じた葬儀場の新規出店。
  • 情報事業:
  • 印刷事業領域：IPコンテンツ事業でのパートナーシップ構築、グッズ製作事業、デジタル印刷活用。
  • BPO & IT事業領域：自治体DX、他社協業、組織再編と内製化。
  • 人材事業:
  • グローバル人材：ベトナム教育拠点を活用した国際人材紹介モデル構築、外国人材活用。
  • 派遣事業：エリア拡大、シニア・外国人材活用、柔軟な雇用形態の設計。
  • 求人媒体事業の譲渡（2025年7月1日）。
  • 資産コンサルティング事業:
  • 相続分野における不動産案件獲得の継続。
  • グループ内葬儀子会社との連携強化。
  • 不動産・金融を核とした事業幅の拡大。
• セグメント別施策: 上記「進行中の施策」参照。

将来予測と見通し

• 業績予想（2026年3月期）:
  • 売上高: 39,750百万円 (+3.8%)
  • 営業利益: 8,350百万円 (+0.6%)
  • 経常利益: 8,050百万円 (+0.2%)
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 5,380百万円 (+20.6%)
  • 根拠: 葬祭公益・葬祭収益セグメントの伸長、情報・人材セグメントの回復、資産コンサルティングセグメントの落ち込みを他セグメントで補う見込み。
• 中長期計画:
  • 中期経営計画5.0（FY2025-FY2027）に基づき、2028年3月期には売上高46,800百万円、営業利益10,000百万円を目指す。
• マクロ経済の影響:
  • （具体的な言及はなし）

配当と株主還元

• 配当方針:
  • 配当性向35%程度を確保し、目標40%を目指す。
  • 本計画期間中に配当水準の維持・向上を目指す。
  • 自己株式取得を含めた機動的な株主還元の実施を検討。
  • 株主還元と成長投資への資金をバランスよく配分。
• 配当実績・予想:
  • 2024年3月期 実績: 62円47銭（期末 33円00銭）
  • 2025年3月期 予想: 12円74銭（期末 6円37銭）
  • 2025年3月期 実績: 12円74銭（期末 6円37銭）
  • 2026年3月期 予想: 13円34銭（期末 6円67銭）
• 特別配当: （記載なし）

製品やサービス

• 製品:
  • 情報事業: オフセット印刷、デジタル印刷、グッズ製作等。
  • 人材事業: 求人メディア（アルバイト情報等）、HRテックサービス。
• サービス:
  • エンディング関連事業: 火葬場運営、葬儀サービス、式場提供（東京博善、広済堂ライフウェル、グランセレモ東京等）。
  • 情報ソリューション事業: IT・デジタルソリューション、BPOサービス等。
  • 人材サービス事業: 人材派遣、人材紹介（ベトナム人材）、RPOサービス等。
  • 資産コンサルティング事業: 相続相談、不動産仲介。
• 協業・提携:
  • 情報事業におけるIPコンテンツ事業でのパートナーシップ構築。
  • 資産コンサルティング事業におけるグループ内葬儀子会社との連携強化。

重要な注記

• 会計方針: （記載なし）
• リスク要因: （上記「業績の背景分析」参照）
• その他:
  • 2025年3月期期末配当につきましては、当社定時株主総会（6/27）にて決議を受ける予定。
  • 代表者の異動（2025年6月27日付予定）：常盤誠氏が代表取締役社長COOに就任。
  • 2025年7月1日、広済堂ビジネスサポートの求人媒体事業を株式会社中広ワークインに承継。
  • 2026年2月7日公表：有明工場閉鎖、新聞印刷事業から撤退。
  • ESG報告：SDGs宣言に基づき、環境、社会、ガバナンスの各側面での取り組みを推進。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。