綿半ホールディングス(3199) 企業分析レポート 2024年11月25日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、いかなる投資助言でもありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1535円
- PER (会社予想): 14.93倍 (業界平均21.3倍を下回る)
- PBR (実績): 1.31倍 (業界平均1.8倍を下回る)
- EPS (会社予想): 102.80円
- BPS (実績): 1171.91円
EPSに基づく株価計算: 102.80円 × 21.3倍 (業界平均PER) = 2188.84円
BPSに基づく株価計算: 1171.91円 × 1.8倍 (業界平均PBR) = 2110円
現在の株価1535円は、業界平均PER、PBRを用いた計算による理論株価を大きく下回っています。割安感があると言える可能性があります。しかし、業界平均は必ずしも適切な比較対象とは限らないため、注意が必要です。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 11月14日からの株価は下落傾向にあります。
- 高値・安値: 現在の株価は年初来高値1856円を大きく下回り、年初来安値1416円には届いていませんが、比較的低い水準にあります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1676.84円)、200日移動平均線(1640.57円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年は横ばい傾向、2024年3月期は前年比減少。
- 純利益: 2024年3月期は前年比減少。
- ROE: 過去12ヶ月は10.36%と高い水準を維持。
- 自己資本比率: 28.7%と比較的健全な水準。
- 負債比率: 直近四半期は125.07%と高水準。財務状況の改善が必要な可能性があります。
- キャッシュフロー: 過去12ヶ月の営業キャッシュフローはマイナス。フリーキャッシュフローもマイナスであり、懸念材料です。
4. 業界のポジションと市場シェア
長野県を地盤とするホームセンター企業。食品や一部生鮮品も扱う点が特徴。市場シェアの正確なデータは入手できませんでしたが、地域密着型のビジネスモデルであるため、地域内でのシェアは高いと推測されます。
5. 経営戦略と重点分野
ホームセンター事業と建設事業の2本柱。食品販売や屋根改修など、多角化戦略を進めています。地域密着型のビジネスモデルを維持しつつ、新たな顧客層の獲得を目指していると考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
地域密着型ビジネスモデルは、顧客との強い関係性を築けるという強みを持つ一方、人口減少や高齢化といった地域特有の課題への対応が重要となります。多角化戦略の成功が、事業モデルの持続可能性を左右するでしょう。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は不足しています。ホームセンター事業においては、ECサイトの活用など、デジタル技術の導入が今後の成長に影響を与える可能性があります。
8. 株主還元と配当方針
- 予想配当利回り: 1.56%
- 予想1株配当: 24.00円
配当利回りは低めです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心は低いと推測されます。信用倍率が29.14倍と高い水準にあることから、信用取引によるリスクも考慮する必要があります。
10. まとめ
綿半ホールディングスは、地域密着型のビジネスモデルと多角化戦略を展開する企業です。財務状況には懸念材料もありますが、ROEは高く、現在の株価には割安感がある可能性があります。しかし、業界平均PER、PBRを用いた計算はあくまで参考であり、今後の業績動向や経営戦略、市場環境などを総合的に判断する必要があります。投資判断にあたっては、更なる調査とリスク評価が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 3199 |
| 企業名 | 綿半ホールディングス |
| URL | http://www.watahan.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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