富士急行株式会社（9010）企業分析レポート
分析日: 2024年12月20日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2239円
- PER（会社予想）: 23.78倍
- PBR（実績）: 3.66倍
- EPS（会社予想）: 94.17円
- BPS（実績）: 611.22円
PERは業界平均（13.9倍）を大きく上回っており、株価は割高と捉えることもできます。PBRも業界平均（1.0倍）を大きく上回っており、株価は資産価値に対して高めに評価されている可能性があります。ただし、これらの指標はあくまで相対的なものであり、富士急行の成長性や将来性などを考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2186円から2366円の範囲で推移しており、年初来安値（2186円）付近で推移しています。200日移動平均線（2956円）を大きく下回っており、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書（過去12か月と直近3年間の比較）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業収益 | 50,701,528,000円 | ||||
| 営業利益 | 8,151,693,000円 | ||||
| 純利益 | 4,571,594,000円 | ||||
| EPS | 86.10円 | ||||
| ROE（過去12か月） | 13.11% | ||||
| ROA（過去12か月） | 4.63% |
過去3年間の営業収益は増加傾向にあり、2024年3月期は前年比で大きく増加しています。しかし、2021年3月期は純損失を計上しており、業績の安定性には課題が見られます。直近四半期決算では、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で減少しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
富士急行は、運輸業、不動産業、レジャー・サービス業を複合的に展開する企業です。富士山周辺という立地を生かした観光事業が主力であり、富士急ハイランドなどの遊園地、ホテル、スキー場などを運営しています。業界内での競争優位性については、立地とブランド力、多角的な事業展開が挙げられますが、具体的な市場シェアの情報は公開情報からは得られませんでした。
5. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細までは把握できませんでしたが、富士山周辺の観光資源を活かした事業展開を継続し、多角化を進める戦略をとっていると推測されます。
6. 事業モデルの持続可能性
富士急行の事業モデルは、観光需要に大きく依存しています。観光需要の変動、天候、災害などによる影響を受けやすい点がリスクとして挙げられます。また、近年のインバウンド需要の減少や、競合施設との競争も課題となっています。
7. 技術革新と主力製品
富士急行の主力製品・サービスは、富士急ハイランドなどの遊園地、鉄道、バス事業です。技術革新については、具体的な情報が不足しており、分析は困難です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.30%
- 1株配当（会社予想）: 29.00円
- 配当性向: 33.98%
配当利回りは比較的高い水準ですが、配当性向はそれほど高くありません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低くなっている可能性があります。信用倍率は9.33倍と高く、信用取引によるリスクも考慮する必要があります。
10. 総評
富士急行は、富士山周辺の観光資源を活かした事業展開を行う企業です。多角的な事業展開を行っていますが、観光需要への依存度が高く、業績の安定性には課題が見られます。直近の株価は年初来安値付近で推移しており、PER、PBRともに高めの水準にあることから、現在の株価は割高と捉えることもできます。投資にあたっては、今後の観光需要の動向、経営戦略、財務状況などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9010 |
| 企業名 | 富士急行 |
| URL | http://www.fujikyu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 陸運業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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