1. 企業情報
- 企業名: マツダ株式会社
- 設立: 1920年1月30日
- 本社所在地: 広島県安芸郡府中町新地3-1
- 代表者: 毛籠 勝弘
- 従業員数: 48,783人
- 事業内容: 主に乗用車・商用車の製造・販売。北米・欧州・日本などグローバル展開。独自のエンジン技術（SKYACTIV等）やデザイン性に強みを持つ。トヨタ自動車と資本提携。
- 連結事業構成: 車両87%、部品7%、海外生産用部品1%、その他5%（2024.3）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内位置付け: 国内では中堅自動車メーカー。グローバルでは北米市場の販売比率が高い。
- 競争優位性: 独自技術（SKYACTIVエンジン、デザイン、走行性能）やブランドイメージ、トヨタとの提携による開発・調達力強化。
- 課題: 市場シェアはトヨタ・ホンダ・日産等大手に比べて限定的。原材料高騰、為替、北米依存度の高さ、電動化対応の遅れ等がリスク要因。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略: 「独自技術・デザインによるブランド価値向上」「グローバル市場での競争力強化」「カーボンニュートラル対応」「トヨタとの協業深化」など。
- 中期経営計画: 具体的な開示はなし。直近ではラージ商品群（CX-70、CX-80）、電動専用車（EZ-6）、米国向けハイブリッド（CX-50）など新商品投入を強化。
- 重点分野: 北米市場での販売拡大、電動化（EV・ハイブリッド）、コスト競争力強化。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 自動車販売が中心。北米・日本・欧州等でのグローバル販売網を持つ。
- 市場変化への適応力: 電動化や環境規制への対応を進めているが、競合他社に比べてやや遅れ。トヨタとの提携により今後の巻き返しに期待。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 独自のSKYACTIV技術を軸に、燃費性能・走行性能・環境性能を両立。新たにラージ商品群やEV・ハイブリッドモデルを投入。
- 主力製品: CXシリーズ（CX-5、CX-8、CX-70、CX-80）、MAZDA3、MAZDA6など。北米市場ではCX-50ハイブリッドが注目。
6. 株価の評価
- 株価: 845.7円（2025/7/18終値）
- BPS（実績）: 2,843.31円
- PBR（実績）: 0.30倍（業界平均0.8倍）
- EPS（実績）: 181.00円
- PER（実績）: 4.67倍（845.7円 ÷ 181.00円、業界平均13.3倍）
- 評価: PBR・PERともに業界平均を大きく下回る水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 1,115円
- 年初来安値: 723円
- 50日移動平均: 869.3円
- 200日移動平均: 965.18円
- 直近株価水準: 845.7円は年初来安値圏に近く、50日・200日移動平均を下回る。短期的には下落基調が続いている。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 5,018,893百万円（前期比+4.0%）
- 営業利益: 186,125百万円（前期比-25.7%）
- 純利益: 114,079百万円（前期比-45.1%）
- 営業利益率: 3.7%（前期4.2%）
- ROE: 6.46%
- ROA: 2.95%
- 自己資本比率: 43.8%
- キャッシュフロー: 営業CF 305,626百万円、フリーCFも黒字
- 傾向: 売上は増加も、利益率・純利益は大きく減少。原材料高騰・販売奨励金増加・為替影響が要因。財務安全性は維持。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績: 2025年3月期 年間55円（配当性向30.4%）
- 配当利回り: 約6.5%（直近株価ベース）
- 配当方針: 安定配当を基本としつつ、業績に応じて特別配当も実施。配当性向は近年上昇傾向。
- 自社株買い: 自己株式比率は0.23%と限定的。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近株価推移: 直近10日間で株価は下落基調。年初来高値から大きく調整し、安値圏で推移。
- 出来高: 平均的な出来高を維持。信用買残は増加傾向、信用倍率2.76倍。
- 投資家関心: 配当利回りの高さや割安指標に注目が集まる一方、業績の減益傾向や先行き不透明感が株価の重し。
11. 総評
マツダは独自技術とグローバル展開を強みに持つ中堅自動車メーカーです。北米市場での販売拡大や新商品投入により売上は増加していますが、原材料高騰や販売奨励金増加などにより利益率は大きく低下しています。株価はPBR・PERともに業界平均を大きく下回り、配当利回りも高水準ですが、業績の先行きや米国関税政策のリスクなど不透明感も残ります。財務基盤は堅調であり、今後の電動化戦略やグローバル展開の進捗が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7261 |
| 企業名 | マツダ |
| URL | http://www.mazda.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。