決算説明：ベイカレント（6532）

FY2025 通期 決算説明会資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: Baycurrent
  • 主要事業分野: コンサルティングファーム
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年4月10日
  • 参加対象: 個人投資家
• 報告期間:
  • 対象会計期間: FY2025 (通期)

業績サマリー (FY2025)

• 主要指標:
  • 売上高: 116,056 百万円 (YoY: +23.6%)
  • 営業利益: 42,615 百万円 (営業利益率 36.7%) (YoY: +24.5%)
  • EBITDA: 43,489 百万円 (EBITDAマージン 37.5%) (YoY: +23.2%)
  • 当期利益: 30,760 百万円 (当期利益率 26.5%) (YoY: +21.2%)
  • EPS: 202.16円 (YoY: +21.8%)
• 進捗状況:
  • 通期業績は概ね計画通り着地 (売上は計画通り、EBITDAマージンは計画範囲内)。
  • コンサルタント数は計画を約2%上振れて増加 (YoY+24.7%)。
  • コンサルタント一人当たり売上は計画を約3%上振れて着地。
  • 案件数は、下期に順調に増加し、期末にかけて計画通りに着地 (YoY+約20%)。
  • 稼働率は年間を通じて想定の範囲内 (80-90%)で推移し、通期平均稼働率は80%台前半。

業績の背景分析

• 業績概要:
  • FY2025通期業績は、概ね計画通り着地。
  • 積極的な採用と人材育成の強化により、コンサルタント数が増加。
  • 売上・EBITDAともに下期偏重の傾向は例年通り。
• 増減要因:
  • 売上増: 積極的な採用・人材育成、コアクライアント戦略の推進、営業体制の強化。
  • 費用増: 採用費および研修費は計画を若干上回った。
• 競争環境:
  • DX・生成AI関連のコンサルティング需要が増加。
  • 国内コンサルティング市場はCAGR約10%で成長。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期経営計画に沿った業績成長。
  • コアクライアント戦略の推進。
  • 積極的な採用と人材育成の強化。
  • ケイパビリティの拡充 (DX/生成AI関連支援など)。
• 進行中の施策:
  • PR活動とクライアントとのリレーション強化によるコアクライアント数の増加と取引拡大。
  • 生成AI関連技術への対応。

将来予測と見通し (FY2026)

• 業績予想:
  • 売上高: 143,000 百万円 (YoY: +23.2%)
  • 営業利益: 51,000 百万円 (営業利益率 35.7%) (YoY: +19.7%)
  • EBITDA: 52,000 百万円 (EBITDAマージン 36.4%) (YoY: +19.6%)
  • 当期利益: 37,300 百万円 (当期利益率 26.1%) (YoY: +21.3%)
  • EPS: 245.68円 (YoY: +21.5%)
• 中長期計画:
  • 継続的な成長を目指し、5年後に売上2,500億円を目指す。
  • EBITDAマージンは30-40%を維持。
  • コンサルタント数、案件数ともに増加を見込む (それぞれYoY+約20%)。
• マクロ経済の影響:
  • DX・生成AI関連のコンサルティング需要の継続が見込まれる。

配当と株主還元

• 配当方針:
  • FY2026以降、総還元性向から配当性向へ指標を見直し。
  • 配当性向の目安を40%に変更。
  • FY2026は一株あたり100円 (中間50円、期末50円) を予想。
• 配当実績:
  • FY2025期末配当を25円/1株から37円/1株に上方修正 (通期合計62円/1株)。
• 資本政策:
  • FY2025は9百万円の自社株買い枠を設定。
  • 経営基盤強化のための内部留保資金確保も進める。
  • キャピタルアロケーションの考え方として、事業運営に約25%、将来的な成長に約15%を充当。
  • 毎年の余剰キャッシュは自社株買いを中心とした株主還元を実施。

製品やサービス

• 製品/サービス:
  • 金融機関向け成長戦略策定・推進支援。
  • 生成AIの全社活用推進支援。
  • テクノロジー活用による代理店領域の営業活動高度化・効率化支援。
  • 「経済安全保障推進法」施行に伴う制度対応、組織改革支援。
  • ハイテクメーカー向け生成AI活用支援。
  • 自動車メーカー向けデジタルツイン生成支援。
  • 自動車メーカー向け次世代コネクテッドカー戦略推進支援。
  • エネルギー分野における成長戦略策定、グローバルサプライチェーン構築支援。
  • 電力安定供給に向けた業務・システム刷新支援。
  • エネルギートランジションに伴うプラント構築・高度化支援。
  • 食品メーカー向け嗜好性解析AI開発支援。
• 協業・提携:
  • PGA TOUR日本大会のタイトルスポンサー契約を締結 (2025年より)。

重要な注記

• 会計方針: IFRSベースでの業績開示。
• リスク要因:
  • 将来の展望に関する表明には、様々なリスクや不確実性が伴う。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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