以下、北日本銀行（証券コード: 8551）の企業分析レポートです。
1. 企業情報
北日本銀行は、1942年に設立された日本の商業銀行で、東北地方の太平洋側に主要な事業基盤を持つ地方銀行です。特に岩手県を中心に、八戸から仙台までの地域で事業を展開しています。主な事業内容は、預金業務、貸出金業務、有価証券投資業務、内国為替業務、外国為替業務などの銀行関連サービスです。加えて、子会社を通じてクレジットカード業務、信用保証業務、リース業務なども手掛けています。
直近の事業内容別では、貸出金が資産の約73%を占めており、そのうち中小企業等向けが82%、住宅・消費者向けが47%となっています（2025年3月時点）。預金構成比は定期預金が37%、普通預金が58%です。従業員数は781人、平均年齢は40.3歳、平均年収は5,720千円となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
北日本銀行は、東北太平洋側を地盤とする地方銀行の中では中位の規模に位置しています。岩手県を中心とした地域密着型の事業展開が特徴であり、特にサービス業取引に強みを持つとされています。近年は、個人顧客へのシフトを強化している点も特徴です。
競争環境としては、他の地方銀行や大手銀行、信用組合などと顧客獲得競争を展開しています。地域経済の動向が事業に大きな影響を与えるほか、人口減少や異業種からの金融サービス参入などが業界全体の課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
同社の経営戦略としては、収益力強化と財務体質の健全性維持を重視し、安定的な株主還元を継続する方針が示されています。中期経営計画の詳細な内容は開示されていませんが、決算短信によると内部留保の充実を図りつつ、それらを将来の収益力増強と財務体質強化に活用し、業績拡大を目指すとしています。また、事業概要では個人向け取引にシフトしている点が示されており、顧客基盤の強化・拡大に向けた取り組みが見られます。
4. 事業モデルの持続可能性
北日本銀行の事業モデルは、地域に根ざした預金・貸出金業務を核としています。預金で集めた資金を貸出金や有価証券運用に回し、その利鞘や手数料を収益源とする伝統的な銀行ビジネスモデルです。これに加えて、リース業やクレジットカード業、信用保証業といった関連事業を展開することで収益源の多角化を図っています。
市場ニーズの変化への適応力としては、低金利環境下での収益確保や、デジタル化の進展に対応したサービスの提供が課題となります。同社は今後も事業活動を通じて地域社会の発展に貢献する姿勢を打ち出しており、地域密着型モデルの持続可能性に注力していくと考えられます。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な記述は本データからは確認できませんでした。
主力製品・サービスは、貸出金業務であり、特に中小企業向け融資と住宅・消費者向け融資が収益を牽引しています。預金業務も重要な資金調達源であり、貸出金と預金が主要な収益基盤を形成しています。
6. 株価の評価
現在の株価は3,215.0円です。
* PER（株価収益率）: 会社予想EPS 373.22円に基づくと、PERは約8.61倍（3,215円 ÷ 373.22円）。業界平均PER 10.7倍と比較すると、現在のPERは業界平均を下回っています。
* PBR（株価純資産倍率）: 実績BPS 10,405.06円に基づくと、PBRは約0.31倍（3,215円 ÷ 10,405.06円）。業界平均PBR 0.4倍と比較すると、現在のPBRは業界平均を下回っています。
これらの指標から見ると、株価は業界平均と比較して相対的に低い水準にあると言えます。
7. テクニカル分析
現在の株価3,215.0円は、年初来高値3,695円（52週高値3,695円）と年初来安値2,434円（52週安値2,082円）の間に位置しています。
50日移動平均線（2,911.56円）と200日移動平均線（2,938.25円）を共に上回って推移しており、株価は移動平均線に対して上昇傾向にあるように見えます。
直近10日間の株価推移を見ると、概ね3,000円台後半から3,200円台で推移しており、3,000円を割り込んだ2025年1月下旬からは持ち直している傾向がうかがえます。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）: 2025年3月期の経常収益は26,396百万円で、前期（2024年3月期：29,017百万円）と比較して9.0%減少しました。これは主に株式等売却益の減少が要因とされています。
- 利益: 経常利益は2025年3月期に5,578百万円となり、前期（4,098百万円）から36.1%増加しました。親会社株主に帰属する当期純利益も4,011百万円となり、前期（3,073百万円）から30.5%増加しています。過去数年で見ると、当期純利益は2022年3月期の2,111百万円から着実に増加傾向にあります。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは2025年3月期に△17,070百万円とマイナスであり、貸出金の増加等が主な要因とされています。投資活動によるキャッシュフローも△4,986百万円、財務活動によるキャッシュフローも△507百万円と、いずれも支出超過となっています。現金及び現金同等物の期末残高は、前期比で減少しています。
- ROE（自己資本利益率）: 実績は4.65%です。これは自己資本を効率的に利用して利益を生み出す能力を示します。
- ROA（総資産利益率）: 実績は0.26%です。総資産に対する利益の効率性を示します。
- 自己資本比率: 実績は5.7%であり、銀行業としては一般的な水準にあります。
全体的に、経常収益は減少したものの、経常利益・純利益は過去数年で成長を続けており、特に直近の2025年3月期は大幅な増益を達成しています。
9. 株主還元と配当方針
北日本銀行は株主還元として、安定的な配当を継続する方針を掲げています。
* 配当利回り（会社予想）: 3.11%
* 1株配当（会社予想）: 100.00円
* 配当性向: 21.07%
過去の配当実績では、2024年3月期に年間80円、2025年3月期に年間100円と増配しており、2026年3月期も年間100円を予想しています。中期経営計画においても年間配当100円を目標としており、安定的な配当を重視する姿勢が見られます。
また、同社は自己株式を保有しており（発行済株式の5.55%）、自社株買いも株主還元策の一つとして実施していることが示唆されます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、移動平均線の上で推移し、年初来安値から持ち直しの傾向が見られます。これは短期的な上昇モメンタムを示唆する可能性が考えられます。
出来高は直近で特別多いわけではありませんが、信用買残が信用売残を上回る一方、信用買残は前週比で減少しています（-4,200株）。信用倍率は3.43倍です。これらの信用取引の動向は、投資家の需給バランスに関心を及ぼす要因となることがあります。
株価への影響を与える要因としては、金融政策の動向（金利上昇への期待など）、地域経済の活性化、銀行業界全体の健全性に関するニュース、そして今後の業績見通しや株主還元策の発表などが考えられます。
11. 総評
北日本銀行は、岩手県を中心とした東北太平洋側を地盤とする地域密着型の地方銀行です。伝統的な銀行業務を核としつつ、リースや信用保証などの関連事業も展開しています。
財務面では、経常収益は減少したものの、経常利益および純利益は過去数年で着実に増加傾向にあり、特に2025年3月期は大幅な増益を達成しました。
株価指標を見ると、PERおよびPBRは業界平均と比較して低い水準にあります。株主還元に関しても、安定的な配当を重視し、増配の実績と継続予想を示しています。
今後の注目点としては、国内金利の動向や地域経済の活性化が業績に与える影響、個人向け取引へのシフトの進捗、そして今後の株主還元策の具体的な展開などが挙げられます。
企業情報
| 銘柄コード | 8551 |
| 企業名 | 北日本銀行 |
| URL | http://www.kitagin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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