住友ベークライト株式会社（4203）企業分析レポート
分析日: 2024年12月21日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 3718円
- PER（会社予想）: 14.43倍
- PBR（実績）: 1.14倍
- EPS（会社予想）: 257.69円
- BPS（実績）: 3268.19円
PERは業界平均（20.4倍）を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRは業界平均（1.1倍）とほぼ同等です。EPSとBPSに基づくと、株価はBPSをやや上回っています。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は3654円から3786円の範囲で推移しており、年初来高値（4867円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（3050円）と年初来高値の中間程度に位置しています。50日移動平均線（3887円）と200日移動平均線（4181.74円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を分析すると、売上高、利益は増加傾向にあり、特に2024年3月期は大幅な増収増益となっています。営業利益率は10.23%と高い水準を維持しています。ROE(7.85%)は、自己資本比率(68.3%)が高いため、比較的低い数値となっています。 中間決算(2024年9月末)でも、売上高、営業利益、純利益は前年同期比で増加しており、堅調な業績を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
住友ベークライトは、半導体封止材において世界トップシェアを有するなど、素材・化学業界において高い競争優位性を有しています。高機能プラスチック分野も展開しており、多角化戦略を進めています。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、半導体関連材料、高機能プラスチック、QOL関連製品の3つの事業セグメントを重点分野としています。海外市場への展開も積極的に行っています。
6. 事業モデルの持続可能性
半導体業界、自動車業界など、多様な業界に製品を供給しているため、特定業界の景気変動への依存度が低い点が強みです。ただし、原材料価格の高騰や地政学リスクなどの影響を受ける可能性はあります。
7. 技術革新と主力製品
半導体封止材、高機能プラスチックが主力製品であり、継続的な技術開発により、高付加価値製品の開発・販売に注力しています。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は90円、配当利回りは2.42%と比較的高い水準です。配当性向は33.7%と、利益の一定割合を株主に還元する方針です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、決算発表後の株価動向に注目が必要です。信用倍率は21.14倍と高く、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。
10. 総評
住友ベークライトは、半導体封止材で世界トップシェアを誇るなど、高い競争優位性を有する企業です。財務状況も安定しており、配当利回りも高い水準です。ただし、現在の株価は年初来高値から下落しており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。今後の市場動向や経営戦略の進捗、地政学的リスクなどを注視しながら、投資判断を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4203 |
| 企業名 | 住友ベークライト |
| URL | http://www.sumibe.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.0)」によって自動生成されました。
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