1. 企業情報
企業名: 株式会社百五銀行
設立: 1878年12月4日
本社所在地: 三重県津市岩田21-27
従業員数: 2,796人
平均年齢/年収: 41.0歳 / 7,500千円
市場区分: プライム市場
事業内容:
三重県を地盤とする地方銀行で、預金・貸出業務を中心に、リース業、投資信託、各種ローン、保険、外貨預金、外国送金、年金・相続関連サービスなど多岐にわたる金融サービスを個人・法人向けに提供しています。三菱UFJ銀行、十六銀行、名古屋銀行と親密な関係を持ち、愛知県への展開も加速しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション:
三重県では圧倒的なシェアを誇り、地銀上位の一角を占めます。愛知県にも積極的に進出し、営業基盤を拡大中です。
– 競争優位性:
地域密着型の営業力と、地元企業・個人への深いリレーションが強みです。また、三菱UFJグループなどとの連携も競争力の源泉となっています。
– 課題:
地域経済の人口減少や低金利環境、デジタル化対応、他行との競争激化が課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 中期経営計画:
「KAI-KAKU150 2nd STAGE『未来へのとびらII』」を掲げ、5つの基本方針のもとで収益力強化と経営効率化を推進。
– 重点分野:
– 地域経済活性化支援
– デジタル化推進
– 法人・個人向けサービスの拡充
– コスト削減と経営効率化
– サステナビリティ経営
– 実績:
2025年3月期は連結当期純利益180億円（目標150億円超）と過去最高益を達成。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
貸出金利息が主軸ですが、リースや投資信託、保険など非金利収入も拡大中。
– 市場ニーズへの適応:
地域経済の変化やデジタル化への対応を進めており、愛知県など新規エリア展開も積極的です。
– リスク:
地域人口減少、金利動向、信用コスト増加などのリスクに注意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発:
デジタルバンキングやシステム開発コンサルティングなど、IT分野への取り組みを強化。
– 主力商品:
普通・定期預金、住宅ローン、中小企業向け融資、リース、投資信託、各種保険商品など。
– 独自性:
地域密着型のコンサルティングや、地元企業支援に強み。
6. 株価の評価
- 株価: 735.0円
- EPS（会社予想）: 75.23円
- BPS（実績）: 1,770.15円
- PER（会社予想）: 9.77倍（業界平均10.7倍）
- PBR（実績）: 0.42倍（業界平均0.4倍）
- 評価:
業界平均と比較してPERはやや割安、PBRは業界平均並み。BPSに対する株価水準も低め。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 789円
- 年初来安値: 550円
- 50日移動平均: 704.3円
- 200日移動平均: 660.41円
- 直近株価: 735円（2025/7/22終値）
- 直近推移:
直近10日間は700～750円台で推移し、50日・200日移動平均を上回る水準。年初来高値にはやや届かず、高値圏に近いが上値追いも見られる動き。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）: 124,491百万円（前期比4.2%増）
- 純利益: 18,042百万円（前期比26.3%増）
- ROE: 3.87%
- ROA: 0.23%
- 自己資本比率: 5.9%（連結）、12.33%（短信記載）
- キャッシュフロー: 営業CFは大幅なマイナス（△710,171百万円）、現金及び現金同等物は減少傾向。
- 過去数年比較:
売上・利益ともに増加基調、特に2025年3月期は大幅増益。ROEは地銀平均並み。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 3.27%
- 1株配当（予想）: 24.00円
- 配当性向: 28.86%
- 自社株買い: 自己株式保有あり（3.23%）
- 過去配当: 2024年期21.00円→2025年期24.00円に増配予定
- 方針: 安定配当を基本とし、業績に応じて増配傾向
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動:
直近10日間で700円台後半まで上昇し、出来高も安定。年初来高値更新を意識した動き。
– 信用取引:
信用買残増加、信用倍率5.17倍とやや買い長。信用売残も増加傾向。
– 投資家関心:
配当利回りや安定成長を背景に、個人・機関投資家から一定の関心。
11. 総評
百五銀行は三重県を中心に高いシェアを持つ地方銀行で、近年は愛知県への進出や非金利収入の拡大、デジタル化推進など経営の多角化を進めています。2025年3月期は過去最高益を達成し、配当も増配予定。財務基盤や収益性は安定しており、株価指標も業界平均並みかやや割安水準です。株価は直近高値圏にあり、配当利回りも市場平均を上回る水準となっています。今後は地域経済や金利動向、デジタル化対応が注目点となります。
本レポートは公開情報に基づき作成されており、投資助言を目的としたものではありません。最終的な投資判断はご自身でご確認ください。
企業情報
| 銘柄コード | 8368 |
| 企業名 | 百五銀行 |
| URL | http://www.hyakugo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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